【Informe de investigación de tendencia】Las políticas favorables combinadas con implementaciones intensivas en la industria, la "cooperación en cálculo eléctrico" trae nuevas oportunidades de desarrollo para el sector de energía verde

Los tres principales índices de A-shares subieron y bajaron de manera desigual hoy, al cierre, el índice de Shanghai cayó un 0.25%, el índice de Shenzhen cayó un 0.47%, y el índice de la Junta de Emprendimiento subió un 0.15%. El volumen de negociación en las tres ciudades de Shanghai, Shenzhen y Beijing se acercó a 3.3 billones, superando los tres billones por quinto día consecutivo, aunque con una disminución de casi 300 mil millones en comparación con ayer. La mayoría de los sectores cerraron a la baja, con los sectores de materiales no metálicos, equipos de redes eléctricas y electricidad con las mayores ganancias, mientras que los sectores de tierras raras, equipos aeroespaciales, metales energéticos, equipos navales, comercio electrónico en línea y servicios automotrices lideraron las caídas. En cuanto a las acciones individuales, el número de acciones en alza se acercó a 1,400, con cerca de cien acciones alcanzando el límite de subida.

Recientemente, la Administración Nacional de Energía, junto con la Comisión de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, y la Oficina Nacional de Datos, emitieron el “Plan de Acción para promover la doble habilitación en inteligencia artificial y energía”. Entre sus propuestas, se destaca fortalecer la planificación y orientación de proyectos de infraestructura de computación, considerando el uso de energía verde como un indicador clave; explorar la construcción coordinada de instalaciones de computación de inteligencia artificial de un megavatio y sistemas energéticos complementarios, seleccionando regiones con condiciones para realizar pruebas piloto. Se busca que para 2030, la capacidad de garantizar el suministro de energía limpia para las instalaciones de computación de inteligencia artificial y el nivel de aplicación de IA en el sector energético mejoren significativamente, construyendo un nuevo patrón de desarrollo en el que la inteligencia artificial y la energía se habiliten y fusionen en doble dirección.

La lógica de doble impulso de políticas e industrias se vuelve cada vez más clara. Según varios informes de investigación, el “Plan Quinquenal” establece claramente acelerar la construcción de un sistema energético nuevo, limpio, bajo en carbono, seguro y eficiente, y llevar a cabo una acción de decuplicación de energías no fósiles en diez años; la Administración Nacional de Energía también enfatizó recientemente la aceleración de la construcción de un sistema eléctrico de nueva energía con energía como principal, sumándose a la tendencia de aumento en volumen y precio de las transacciones de energía verde en varias regiones, y la implementación acelerada del mecanismo de tarifas de capacidad tras la publicación del documento 114. El modelo de ganancias de los operadores de energía verde está siendo reestructurado desde “por volumen” a “por volumen + capacidad + servicios auxiliares”, en un enfoque tridimensional de valor.

Everbright Securities: Seguimos confiando en mejorar los escenarios de aplicación para la absorción de energía verde

La introducción del “Plan de Acción” es una medida concreta en el contexto de los objetivos de doble control de carbono. Mejorar el nivel de absorción de energía verde y promover el uso de energías verdes son tendencias, y se espera que en el futuro se publiquen políticas relacionadas que puedan aumentar la absorción de energía verde. Seguimos confiando en mejorar los escenarios de aplicación, incluyendo el sector de “cálculo eléctrico” y la producción de hidrógeno y amoníaco a partir de energía verde; a largo plazo, la tendencia industrial es clara y seguimos siendo optimistas.

Caitong Securities: El valor del sistema de energía eléctrica verde se destaca aún más

El “Plan de Acción” propone por primera vez explorar la energía nuclear, el hidrógeno y otras energías para suministrar energía directamente a las instalaciones de computación, y fomenta que las instalaciones de computación con capacidad de regulación flexible realicen conexiones directas con energía verde; este mecanismo cambia la lógica de despacho de la red eléctrica de “fuente a demanda” a “demanda a fuente”, haciendo que las instalaciones de computación sean recursos de carga ajustables, lo que exige mayores requisitos para la configuración de almacenamiento en red y la estabilidad en la absorción de energía verde, resaltando aún más el valor del sistema de energía verde.

CITIC Securities: La revaloración del valor de los activos de operación de energía eléctrica verde es sostenible

En el primer trimestre de 2026, la nueva capacidad instalada de energía eólica y fotovoltaica en todo el país creció un 28.6% y un 41.3% interanual, respectivamente, con una tasa de absorción de energía verde que alcanzó el 97.2%. La proporción de almacenamiento y transmisión forzada y el mecanismo de comercio de energía verde entre provincias están acelerando su implementación; en el contexto de la aceleración de la construcción de nuevos sistemas eléctricos, la revaloración del valor de los activos de operación de energía verde es sostenible.

Huatai Securities: Se espera que el sector de energía verde recupere su valoración

Ya sea mediante conexiones directas de energía verde o colaboración en cálculo eléctrico, ambos representan una reevaluación del valor de las energías renovables. Se espera que el sector de energía verde recupere su valoración, recomendando empresas de generación de energía eólica y fotovoltaica con un crecimiento rápido de capacidad.

(Este artículo no constituye ninguna recomendación de inversión. Los inversores operan bajo su propio riesgo. El mercado tiene riesgos, invierta con precaución.)

(Artículo de origen: Centro de Investigación de Eastmoney)