【AI+NVDA】El valor de mercado de Nvidia supera los 5.3 billones de dólares, acercándose al PIB de Alemania　La nueva plataforma de IA Vera Rubin en fase de prueba en junio y entrega en julio

Nvidia（EE. UU.: NVDA） de última generación de plataformas de inteligencia artificial (IA) Vera Rubin avanza con un cronograma claro para su producción en masa. Según fuentes de la cadena de suministro, la plataforma comenzará las pruebas de producción en junio de este año, y a partir de julio se entregará a los principales proveedores de servicios en la nube en Norteamérica, como Microsoft (EE. UU.: MSFT), Amazon (EE. UU.: AMZN), Meta (EE. UU.: META), Alphabet (EE. UU.: GOOGL) y Oracle (EE. UU.: ORCL).

Anteriormente, el mercado temía que la plataforma Vera Rubin pudiera experimentar retrasos en la entrega debido a ajustes de diseño o problemas técnicos, repitiendo los retrasos iniciales en el lanzamiento de la arquitectura Blackwell de la generación anterior. Sin embargo, la información más reciente de la cadena de suministro indica que Nvidia ha resuelto los cuellos de botella técnicos relacionados y ha finalizado los planes de producción con sus socios clave TSMC, Foxconn, Quanta y Wistron. Entre ellos, TSMC comenzó en principios de este año la producción en masa de chips principales utilizando un proceso de 3 nanómetros; los gigantes de chips de memoria SK Hynix y Micron proporcionan soluciones de memoria dedicadas para soportar el ancho de banda necesario para modelos de lenguaje a gran escala.

Rendimiento de entrenamiento 3.5 veces superior a Blackwell, costo de inferencia reducido en 10 veces

La plataforma Vera Rubin utiliza los arquitecturas Vera CPU, Rubin GPU y NVLink 6. Según datos de Nvidia, su rendimiento de entrenamiento es 3.5 veces mayor que la plataforma Blackwell anterior, con un aumento de 5 veces en el rendimiento del software en ejecución, y el costo de generación por Token (unidad de medición o facturación de recursos de cálculo de IA, en general) en inferencia puede reducirse en 10 veces. Al entrenar modelos de expertos híbridos (MoE), la cantidad de GPU necesaria es solo una cuarta parte de la original. Nvidia estima que, gracias a la colaboración entre hardware y software de Vera Rubin, la capacidad de cálculo en los próximos diez años podría aumentar en 40 millones de veces, abriendo oportunidades de mercado por valor de billones de dólares.

Impulsada por la noticia de que la producción en masa está en marcha, las acciones de Nvidia subieron un 1.97% el lunes (11 de mayo), alcanzando un máximo histórico de 219.44 dólares tras cuatro días consecutivos de alza. Desde principios de año, la subida acumulada se amplió al 17.66%, con una capitalización de mercado que alcanzó un máximo histórico de 5.33 billones de dólares. Según las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI) para el PIB de 2026, Alemania tendrá aproximadamente 5.45 billones de dólares, siendo la tercera economía más grande del mundo; la capitalización actual de Nvidia solo difiere en unos 120 mil millones de dólares, aproximadamente un 2.2%.

El enfoque del mercado se traslada a los resultados del primer trimestre

El mercado ahora se centra en los resultados del primer trimestre fiscal de 2026 que Nvidia publicará la próxima semana (21 de mayo). Los analistas en general esperan que la fuerte demanda de GPU basadas en la arquitectura Blackwell respalde mejores resultados de lo previsto, y que el cronograma de producción en masa de Vera Rubin brinde una mayor visibilidad para la próxima fase de crecimiento. La industria considera que, si la entrega de Vera Rubin progresa sin problemas, los socios de la cadena de suministro como TSMC, Quanta, Foxconn, SK Hynix y Micron también se beneficiarán de la ola de actualización del hardware de IA.