¿Cuál es el mejor ETF para acciones de crecimiento, Vanguard's VONG o iShares' IWO?

El Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG +0.31%) se centra en líderes de gran capitalización con costos más bajos, mientras que el iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +1.30%) apunta a empresas de crecimiento más pequeñas y más volátiles con mayores retornos recientes.

Los inversores que buscan crecimiento a menudo eligen entre la estabilidad de los líderes dominantes de gran capitalización y el potencial de alto octanaje de las empresas más pequeñas. Aunque ambos fondos apuntan a características de crecimiento, su enfoque en la capitalización de mercado conduce a perfiles de volatilidad diferentes. Esta comparación examina cómo un gigante del crecimiento de gran capitalización se compara con un especialista en crecimiento de pequeña capitalización, analizando si los mayores retornos recientes justifican el riesgo adicional.

Instantánea (costos y tamaño)

El beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno en 1 año representa el retorno total durante los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendos es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

El fondo de Vanguard es significativamente más asequible, manteniendo un ratio de gastos de 0.06% en comparación con el 0.24% cobrado por el fondo de iShares. Esta diferencia de 0.18 puntos porcentuales significa que el fondo de iShares cuesta cuatro veces más al año que su contraparte de gran capitalización, lo cual puede afectar los retornos totales en horizontes largos. Ambos ETFs ofrecen un rendimiento de distribución de los últimos 12 meses idéntico del 0.4%.

Comparación de rendimiento y riesgo

El iShares Russell 2000 Growth ETF proporciona exposición a 1,093 acciones de pequeña capitalización, enfocándose en salud en un 25%, tecnología en un 22% y bienes industriales en un 21%. Sus principales posiciones incluyen Bloom Energy (BE +12.81%) en un 3.71%, Credo Technology Group (CRDO +9.25%) en un 1.79% y Sterling Infrastructure (STRL +1.39%) en un 1.38%. Lanzado en 2000, tiene un dividendo de los últimos 12 meses de $1.51 por acción y sigue a empresas más pequeñas con alto potencial de crecimiento, pero con historiales menos establecidos.

En contraste, el Vanguard Russell 1000 Growth ETF adopta un enfoque más concentrado con 394 acciones, con una fuerte inclinación hacia la tecnología en un 51%, consumo cíclico en un 13% y servicios de comunicación en un 12%. Las principales participaciones incluyen NVIDIA (NVDA +3.16%) en un 12.90%, Apple (AAPL 0.16%) en un 11.61% y Microsoft (MSFT 1.15%) en un 8.80%. Lanzado en 2010, el fondo ha pagado $0.56 por acción en los últimos 12 meses y enfatiza empresas de gran capitalización dominantes que a menudo tienen mayor acceso a capital y flujos de efectivo más estables.

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Qué significa esto para los inversores

Los inversores que buscan acciones de crecimiento pueden considerar el iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) y el Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) como una forma eficiente de obtener esta exposición. Decidir en cuál invertir depende de algunos factores clave.

VONG busca retornos sólidos apuntando a acciones de crecimiento de gran capitalización en EE. UU. Dado que estas a menudo se encuentran en el sector tecnológico, este ETF tiene una ponderación significativa en esa dirección. Aunque su retorno en un año no es tan alto como el de IWO, el enfoque de VONG en grandes capitalizaciones contribuyó a su menor beta y máximo descenso, ya que las empresas más pequeñas suelen ser más volátiles que negocios establecidos como Microsoft. VONG es la opción superior para inversores que desean una forma de bajo costo de obtener exposición a acciones de crecimiento de gran capitalización, limitando el riesgo.

IWO adopta un enfoque diferente hacia las acciones de crecimiento al buscar pequeñas capitalizaciones. Las empresas más pequeñas muestran mayor potencial de expansión empresarial en comparación con los jugadores establecidos, lo que hace que la estrategia de IWO sea atractiva. Esto también contribuyó a que el rendimiento en un año del ETF fuera mucho mejor en comparación con VONG.

Otra fortaleza de IWO radica en su cartera más amplia con más de 1,000 acciones. En consecuencia, el fondo posee una mejor diversificación en diferentes industrias, haciéndolo resistente ante una caída en un sector particular. Sin embargo, es más costoso y las acciones de pequeña capitalización tienen mayor volatilidad. IWO es para inversores que desean apuntar a empresas de pequeña capitalización por su mayor potencial de crecimiento o para complementar una cartera que ya contiene muchas acciones de gran capitalización en VONG.