Palantir Technologies acaba de hacer historia. Aquí es donde podría estar la acción en 5 años

Ha pasado poco menos de seis años desde que Palantir Technologies (PLTR 2.20%) salió a bolsa mediante una oferta directa en septiembre de 2020, y la compañía reportó recientemente su crecimiento de ingresos más rápido en su historia como empresa pública.

Palantir publicó los resultados del primer trimestre de 2026 el 4 de mayo. No solo superó con creces las expectativas de Wall Street, sino que también mejoró su orientación para todo el año debido a una demanda robusta de su plataforma de software de inteligencia artificial (IA). De hecho, una mirada más cercana a los resultados de Palantir sugiere que su tasa de crecimiento podría seguir mejorando.

Veamos por qué podría ser así y por qué esta acción de IA podría ser una inversión sólida para los próximos cinco años.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

La tasa de crecimiento de Palantir Technologies podría seguir mejorando

Los ingresos del Q1 de Palantir aumentaron un 85% interanual hasta 1.630 millones de dólares, una mejora sustancial respecto al aumento del 39% en el período del año anterior. La dirección señaló en la última llamada de resultados que este fue el “mayor ritmo de crecimiento de ingresos en general como empresa pública”. Sin embargo, hay evidencia suficiente de que Palantir tiene margen para impulsar aún más su tasa de crecimiento.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(-2.20%) $-3.03

Precio actual

$134.77

Puntos clave

Capitalización de mercado

$330B

Rango del día

$132.77 - $136.66

Rango de 52 semanas

$115.01 - $207.52

Volumen

739K

Promedio de volumen

50M

Margen bruto

84.07%

La compañía está atrayendo nuevos clientes a buen ritmo, mientras que los clientes existentes continúan ofreciendo contratos más grandes debido a las ganancias de productividad desbloqueadas por su plataforma de software de IA. La cantidad total de clientes de Palantir aumentó un 31% interanual en el Q1 hasta 1,007. Aún mejor, Palantir firmó contratos por un total de 2.400 millones de dólares en el último trimestre, un aumento del 61% respecto al período del año anterior.

La dirección de Palantir señala que el aumento en el valor total de sus contratos (TCV) fue impulsado por “expansiones en clientes existentes y nuevos clientes adquiridos en el Q1 del año pasado”. Los nuevos clientes que Palantir adquirió el trimestre pasado pueden allanar el camino para un crecimiento futuro más fuerte, ya que gastan más en sus ofertas.

Lo que es importante, el mayor gasto de los clientes existentes ha llevado a una aceleración notable en el crecimiento del resultado final de Palantir. La compañía reportó ganancias ajustadas de $0.33 por acción, un salto de más de 2.5 veces respecto a los $0.13 por acción del mismo período del año anterior. La capacidad de la compañía para extraer más negocio de los clientes existentes está impulsando sus márgenes, ya que no tendrá que gastar dinero adicional en adquisición de clientes.

Datos de YCharts

Resulta que Palantir tiene un equipo de ventas muy reducido, de solo 70 personas. Esto indica cuán popular es la plataforma de software de IA de Palantir entre clientes comerciales y gubernamentales. Para ponerlo en perspectiva, los gastos en ventas y marketing de Palantir aumentaron un 35% interanual en el Q1 hasta 319 millones de dólares, muy por debajo del aumento del 85% en ingresos.

Además, los contratos más grandes que Palantir firmó en el Q1 han aumentado su valor restante de acuerdo (RDV) a 11.800 millones de dólares, un 98% más que el período del año anterior. La RDV es el valor total restante de contratos que Palantir aún debe cumplir al final de un período. El tamaño de la RDV de Palantir sugiere que puede sostener un crecimiento de ingresos y ganancias muy fuerte.

No es de sorprender que la compañía ahora anticipe ingresos de 7.660 millones de dólares en 2026, frente a la estimación anterior de 7.190 millones. La guía actualizada apunta a un aumento del 71% en los ingresos respecto al año pasado. La compañía también ha elevado su pronóstico de rentabilidad. No sería sorprendente ver más aumentos en las guías a lo largo del año, debido al mercado en rápido crecimiento de plataformas de software de IA y a la considerable RDV de Palantir.

La acción podría al menos duplicarse en los próximos cinco años

No hay duda de que los números y las guías de Palantir son más que impresionantes, pero el rendimiento de la acción en el mercado ha dejado mucho que desear últimamente. La acción de Palantir ha bajado un 23% en los últimos seis meses. De hecho, la acción retrocedió a pesar de presentar un informe de ganancias que superó las expectativas y elevó las perspectivas.

La valoración elevada de Palantir es la razón de sus pobres retornos recientes. La acción no es barata, con 155 veces las ganancias pasadas y 97 veces las ganancias futuras. También tiene un múltiplo de ventas caro de 68. Sin embargo, los inversores enfocados en el crecimiento deberían considerar dejar de lado la valoración de Palantir, ya que el crecimiento notable de la compañía puede justificar su valoración.

Sus tasas de crecimiento de ingresos y ganancias están aumentando, una tendencia que podría continuar dado el potencial de crecimiento masivo del mercado de plataformas de IA. Un informe de investigación externo espera que el mercado de plataformas de IA genere 296 mil millones de dólares en ingresos en 2030, frente a los 79 mil millones del año pasado, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 35%.

Palantir está superando el crecimiento del mercado, y además de manera rentable. Además, los analistas esperan que el crecimiento de Palantir se acelere en el futuro.

Datos de YCharts

No sería sorprendente ver que esa tendencia continúe hasta el final de la década. Suponiendo que los ingresos de Palantir aumenten a una tasa del 50% en 2029 y 2030, su línea superior podría alcanzar los 35.300 millones de dólares al final de la década (usando la estimación de ingresos de 2028 de 15.700 millones como base). Si Palantir cotiza incluso a 20 veces las ventas en ese momento, un gran descuento respecto a su múltiplo de ventas actual, su capitalización de mercado podría llegar a los 706 mil millones de dólares.

Eso apunta a un potencial alcista del 114%. Sin embargo, Palantir podría hacerlo mejor que eso, ya que los analistas podrían estar subestimando su potencial de crecimiento. Por lo tanto, los inversores que busquen añadir una acción de crecimiento a sus carteras podrían querer aprovechar la reciente caída y comprarla antes de que vuelva a acelerar.