La acumulación de chips de IA de Amazon alcanza una cifra enorme de 225 mil millones de dólares. Eso es una gran noticia para esta acción de semiconductores que se ha duplicado en 2026

Las principales hyperscalers y empresas de computación en la nube han estado ocupadas desarrollando en los últimos años chips de inteligencia artificial (IA) internos, en un intento de reducir su dependencia de Nvidia y disminuir los costos operativos de los centros de datos de IA.

Amazon (AMZN 0.25%) es una de esas compañías que ha estado diseñando sus propios chips para ejecutar cargas de trabajo internas de IA en sus centros de datos. Sin embargo, las ventajas en rendimiento y eficiencia de costos que ofrecen los procesadores de IA personalizados de Amazon significan que sus chips están experimentando una demanda saludable por parte de terceros también.

De hecho, Amazon está convirtiéndose discretamente en un actor importante en el mercado de chips de IA. Echemos un vistazo más de cerca a la escala del negocio de chips de IA de Amazon antes de revisar una acción de semiconductores en auge que podría ayudarte a beneficiarte del rápido crecimiento que la gigante tecnológica está experimentando en chips de IA.

Fuente de la imagen: Amazon

El negocio de chips de IA de Amazon está despegando

Los aceleradores de IA personalizados de Amazon, conocidos como Trainium, están en una demanda tremenda. Esto se evidencia por los comentarios del CEO Andy Jassy en la reciente llamada de resultados de la compañía. Jassy señaló:

Nuestro negocio de chips continúa creciendo rápidamente y es más grande de lo que muchos pensaban. Vimos un crecimiento de casi el 40% trimestre a trimestre en el primer trimestre, y nuestra tasa de ingresos anuales ya supera los 20 mil millones de dólares y crece en porcentajes de tres dígitos año tras año, pero esto en cierto modo enmascara el tamaño.

Si nuestro negocio de chips fuera una empresa independiente y vendiera los chips producidos este año a AWS y otros terceros, como hacen otras empresas líderes de chips, nuestra tasa de ingresos anuales sería de 50 mil millones de dólares.

Jassy añadió que Amazon se ha convertido en una de las tres principales empresas de chips para centros de datos en el mundo. El crecimiento notable que la compañía de los Siete Magníficos ha estado experimentando en este segmento está impulsado por el perfil de rendimiento en mejora de sus chips Trainium. La compañía afirma que su último chip Trainium3 está casi completamente agotado. No es sorprendente, ya que se reporta que Trainium3 ofrece una relación precio-rendimiento un 30%-40% mejor en comparación con la generación anterior, Trainium2.

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NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(-0.25%) $-0.67

Precio actual

$272.01

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.9 billones

Rango del día

$269.19 - $273.63

Rango de 52 semanas

$196.00 - $278.56

Volumen

394K

Promedio de volumen

50M

Margen bruto

50.60%

Lo que es más, Amazon afirma que el chip Trainium2 en sí mismo ofrece un 30% más de relación precio-rendimiento que las unidades de procesamiento gráfico (GPUs). Estas ventajas de rendimiento explican por qué Amazon ha agotado casi por completo sus chips Trainium3. Además, los clientes han comenzado a reservar los chips de próxima generación, Trainium4, que aún están a un año y medio de su lanzamiento.

Empresas líderes en IA como Anthropic y OpenAI están usando los procesadores personalizados de Amazon. Mientras tanto, Meta Platforms está lista para desplegar las unidades centrales de procesamiento (CPUs) Graviton de Amazon en sus centros de datos para “ejecutar las cargas de trabajo intensivas en CPU detrás de la IA agentica, con el rendimiento y la eficiencia que necesitan a su escala.”

Una base de clientes tan sólida y la demanda increíble de los chips de IA de Amazon explican por qué la compañía dice que tiene “más de 225 mil millones de dólares en compromisos de ingresos para Trainium.” Por lo tanto, el negocio de chips de IA de Amazon está preparado para un crecimiento notable en el futuro, y esto es una gran noticia para los inversores de Marvell Technology (MRVL 1.14%).

Marvell Technology será un gran beneficiario del enorme retraso en la entrega de chips de IA de Amazon

Amazon diseña sus chips de IA personalizados en colaboración con Marvell Technology. Las dos compañías profundizaron su relación existente en diciembre de 2024 por cinco años, con Marvell diseñando procesadores de IA personalizados y componentes de red para Amazon.

Expandir

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Cambio de hoy

(-1.14%) $-1.94

Precio actual

$168.19

Datos clave

Capitalización de mercado

$149B

Rango del día

$162.50 - $169.50

Rango de 52 semanas

$58.61 - $175.80

Volumen

284K

Promedio de volumen

23M

Margen bruto

50.10%

Rendimiento de dividendos

0.14%

Esta asociación es una de las principales razones por las que Marvell ha estado disfrutando de un crecimiento sólido. Los ingresos de la compañía en el año fiscal 2026 (que terminó el 31 de enero) aumentaron un 42% año tras año hasta 8.2 mil millones de dólares. Sus ganancias subieron un 81% el año pasado a 2.84 dólares por acción. Los fuertes lazos con Amazon deberían ayudarle a mantener un crecimiento saludable en el futuro también.

El diseñador de chips ve sus ingresos en centros de datos creciendo un 40% en el año fiscal actual, mientras que se espera que los ingresos totales aumenten un 30%. Aún mejor, Marvell espera un crecimiento del 40% en ingresos en el año fiscal 2028. La compañía espera entregar al menos 5.00 dólares en ganancias por acción en el próximo año fiscal.

Las estimaciones de consenso sugieren que Marvell podría mantener un fuerte crecimiento en ganancias más allá del próximo año fiscal.

Estimaciones de EPS de MRVL para el año fiscal actual, datos de YCharts

Es fácil entender por qué los analistas son optimistas sobre las perspectivas de Marvell. La compañía señaló en su llamada de resultados de marzo que tiene “más de 20 diseños ganadores o sockets de productos que están en producción o en proceso de producción” con múltiples clientes en los años fiscales 2028 y 2029. Todo esto sugiere que Marvell está en una posición sólida para capitalizar el crecimiento secular del mercado de procesadores de IA personalizados, que según Bloomberg, está listo para registrar una tasa de crecimiento anual compuesta del 27% hasta 2033.

Así que no te sorprenda ver a esta acción de semiconductores subir en el futuro. La acción de Marvell se ha duplicado en 2026 hasta ahora. Si logra alcanzar los 7.56 dólares en ganancias por acción en el año fiscal 2029 (en línea con la estimación de consenso vista en el gráfico) y cotiza a 43 veces las ganancias en ese momento (en línea con el múltiplo de ganancias del Nasdaq Composite, cargado de tecnología), su precio podría llegar a los 325 dólares.

Eso sugiere un potencial alcista del 91%. Por lo tanto, los inversores todavía pueden considerar comprar esta acción de IA, ya que puede ofrecer un aumento sustancial incluso después de las ganancias impresionantes que ha registrado este año.