AI impulsa el calor del CPU a niveles históricos para Intel! Los fabricantes de CPU nacionales podrían experimentar un punto de inflexión en la "consolidación de resultados"

Impulsadas por la explosión de la potencia de cálculo de IA, las acciones de las empresas relacionadas con semiconductores en EE. UU. continúan subiendo significativamente. La noche del 11 de mayo, hora de Beijing, el índice de semiconductores de Filadelfia subió más del 2% en un momento, y los precios de las acciones de Nvidia, Micron Technology, Qualcomm, Intel, AMD y otras empresas alcanzaron nuevos máximos históricos durante la sesión.

Como chips de alta gama, la CPU ha sido durante mucho tiempo una de las debilidades de la industria de circuitos integrados en China. Aprovechando la ola de auge industrial impulsada por la demanda de inferencia de IA en esta ronda, los fabricantes nacionales de CPU tienen la esperanza de lograr una doble ruptura en capacidades tecnológicas y volumen de entregas de productos más rápidamente, marcando un punto de inflexión en la “cumplimiento de resultados”.

La IA impulsa la popularidad de las CPU

La noche del 11 de mayo, hora de Beijing, cuando abrió el mercado en EE. UU., las acciones de chips en EE. UU. se dispararon, y el índice de semiconductores de Filadelfia subió más del 2% en un momento, con Nvidia, Micron, Qualcomm, Intel, AMD y otras empresas alcanzando nuevos máximos históricos durante la sesión. Qualcomm subió más del 13% en un momento, Intel más del 6%, con un aumento en su precio de más de cinco veces en un año.

El 10 de mayo, hora local, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, pronunció un discurso temático en la ceremonia de graduación de la Clase 2026 en la Universidad Carnegie Mellon en EE. UU., y recibió un doctorado honorario en ciencia y tecnología, otorgado por el CEO de Intel, Chen Liwu.

Chen Liwu posteriormente publicó en X que Intel y Nvidia están colaborando en el desarrollo de nuevos productos emocionantes.

Actualmente, ambas empresas no han confirmado oficialmente detalles específicos de productos.

Nvidia e Intel ya anunciaron colaboraciones en varias áreas de productos. Nvidia invirtió 5 mil millones de dólares en Intel para el desarrollo conjunto de plataformas de centros de datos y consumo, involucrando procesadores personalizados, empaquetado avanzado y fabricación por contrato en varios campos clave.

El gran aumento en el precio de Intel se debe a una migración estructural en la demanda de potencia de cálculo de IA, de “entrenamiento como rey” a “inferencia y agentes inteligentes dominantes”. La CPU está dejando de ser un acompañante del GPU para convertirse en el núcleo central de los sistemas de IA, regresando a la posición principal en la industria. La demanda del mercado se dispara rápidamente, impulsando los precios de las acciones de Intel y AMD.

En la era de aplicaciones de IA y agentes inteligentes, el aumento en el uso de CPU se debe a dos aspectos:

Primero, a medida que los grandes modelos pasan de laboratorios a implementaciones a escala, la demanda de inferencia supera a la de entrenamiento. Especialmente, tras la adopción de agentes de IA (Agentic AI) como forma principal de aplicación, tareas complejas como interacción dinámica, juicio lógico, gestión de estados y colaboración entre modelos, son realizadas en más del 90% por CPU, impulsando significativamente su demanda. Segundo, en el contexto de expansión rápida del mercado de inferencia de IA, los chips ASIC con mayor eficiencia energética crecen más rápido que los GPU, pero los ASIC solo pueden realizar tareas de “cálculo” y no pueden encargarse de tareas integrales como interacción y programación que asumen las CPU, por lo que en servidores de IA y centros de datos se requieren más CPU.

Actualmente, la proporción típica de potencia de cálculo es de 1 CPU por 8 GPU (1:8). Instituciones como TrendForce creen que con el tiempo esta proporción podría equilibrarse o incluso invertirse.

El aumento rápido de la demanda, junto con la limitación de la capacidad de producción, ha provocado una tensión en el suministro del mercado global de CPU, iniciando una tendencia alcista en los precios.

En general, desde marzo de 2026, los precios de las CPU de consumo han aumentado entre un 5% y un 10%, los de servidores entre un 10% y un 20%, y los CPU de alta gama para IA más del 30%. En canales, la escasez de stock se ha extendido desde CPU de servidores de gama alta a todas las categorías, con plazos de entrega más largos y algunos modelos con precios al doble de su valor en stock.

Las instituciones pronostican que la escasez global de CPU será difícil de aliviar en 2026-2027. Los informes de la cadena de suministro indican que Intel y AMD están planificando una nueva ronda de aumentos de precios en el tercer trimestre de este año.

Nuevos avances en CPU nacionales

“En general, la demanda del mercado este año es buena, y los fabricantes nacionales prácticamente no han aumentado los precios”, dijo un representante de un fabricante nacional de CPU. Debido a la subida de precios de la memoria, las ventas de productos de consumo compatibles con DDR4 de CPU nacionales han aumentado notablemente, y la demanda de productos para servidores también crece rápidamente.

Las CPU nacionales están alcanzando en rendimiento a los productos internacionales líderes, pasando de “ser utilizables” a “ser buenos”.

“Las empresas D, Lenovo Kaitan, Zh Micro y otros fabricantes de equipos completos y ODM ya han iniciado proyectos de validación e ingresado en fase de pruebas para el modelo KH-50000, y se espera que en 2026 la mayoría de los clientes que han iniciado proyectos puedan lograr producción en masa de servidores completos.” En la reciente respuesta a la segunda ronda de consultas del IPO en el mercado de ciencia y tecnología, Zhaoxin reveló el progreso en la producción en masa de sus CPU para servidores.

Zhaoxin anunció que en el tercer trimestre de 2025 lanzó su nueva generación de CPU para servidores, KH-50000, y actualmente ha vendido 500 unidades, con ingresos totales de 9.910.500 yuanes. La principal fabricante de servidores en China, D, ha realizado un pedido de 1,000 procesadores KH-50000 a través de China Electronics International.

Según datos públicos, las CPU nacionales actuales se dividen en tres principales rutas tecnológicas: X86, ARM y conjuntos de instrucciones propios, cubriendo casi todos los escenarios y adaptándose a las necesidades del mercado interno. En la ruta X86, destacan empresas como Haiguang Information y Zhaoxin; en ARM, Huawei Kunpeng y Tianjin Phytium; y en conjuntos de instrucciones propios, Longxin Zhongke y Shenwei.

¿Quién domina en CPU nacionales? En respuesta a la consulta, Zhaoxin citó datos de Yieou Think Tank: en el mercado de servidores para industrias clave, en 2024, Haiguang Information y Huawei Kunpeng juntas tendrán más del 90% del mercado, mientras que las otras cuatro empresas nacionales (Zhaoxin, Longxin, Phytium, Shenwei) tendrán menos del 10%.

En el mercado de procesadores para PC de escritorio en industrias clave, Zhaoxin ocupa aproximadamente el 40% en 2024, liderando.

Haiguang Information y Longxin Zhongke también han divulgado avances recientes en sus negocios.

Longxin Zhongke reveló en una investigación reciente que sus CPU para servidores se utilizan en muchas aplicaciones de inteligencia computacional, como en el nuevo centro de computación inteligente en el puerto de Zhengzhou, donde más de 500 servidores usan chips Longxin 3C6000/D, con varios casos implementados; también expresó su esperanza de lograr avances en chips para servidores de almacenamiento en la segunda mitad de este año.

Haiguang Information informó que actualmente la demanda explosiva de potencia de cálculo de IA presenta tres oportunidades:

Primero, la demanda de potencia de cálculo de IA se dispara, acelerando la construcción de grandes modelos y centros de inteligencia, impulsando la demanda de productos de cálculo inteligente como DCU; segundo, la aceleración y aplicación comercial de productos nacionales en ambos ámbitos, con reconocimiento amplio en el mercado comercial, logrando ventas en escala que apoyan la expansión de CPU y DCU; tercero, la economía digital y la construcción de una China digital, promoviendo la transformación digital en sectores como gobierno, finanzas y energía, aumentando la demanda de cálculo general e inteligente.

Los datos públicos muestran que en 2024, las ventas del mercado de CPU nacionales alcanzaron aproximadamente 250 mil millones de yuanes, un aumento del 41.3% respecto al año anterior. De 2025 a 2027, se espera que la tasa de crecimiento compuesta de CPU nacionales sea del 13.3%, con un tamaño de mercado que superará los 3.600 mil millones de yuanes en 2027.

En el campo de servidores de IA, la competencia global por potencia de cálculo se intensifica, impulsando una demanda explosiva de CPU y chips de IA. IDC predice que en 2025, las entregas de servidores de IA en China crecerán un 56.3% interanual, alcanzando 985,000 unidades; se espera que en 2029 las entregas lleguen a 2.72 millones, con un mercado que superará los 350 mil millones de yuanes en China.

Cabe destacar que en el campo de chips de procesadores de alta gama, los procesadores basados en arquitectura X86 tienen una ventaja significativa debido a su temprana adopción y un ecosistema más desarrollado en comparación con otras arquitecturas.