Las acciones globales de chips continúan fortaleciéndose, el ETF de equipos de semiconductores sube un 4%, y el ETF de diseño de chips de innovación tecnológica sube un 5%.

Hoy, la cadena de la industria de semiconductores ha contraatacado con fuerza, el ETF de diseño de chips de innovación tecnológica (589260) subió un 5%, el ETF de equipos de semiconductores (159516) y el ETF de chips (512760) aumentaron más del 4%.

Desde mayo, las acciones ponderadas en chips de Corea del Sur y el sector de almacenamiento de chips en EE. UU. continúan fortaleciéndose y alcanzando nuevos máximos históricos, la prosperidad de la industria global de semiconductores sigue en aumento. Impulsados por el fuerte rendimiento en mercados extranjeros y la explosión de la demanda interna de capacidad de AI, el sector de semiconductores en A-share también experimenta una explosión colectiva, con un notable aumento en el interés y la atención de los fondos en la cadena industrial.

En cuanto al almacenamiento, TrendForce pronostica que en el segundo trimestre de 2026 los precios contractuales de DRAM y NAND aumentarán entre un 58% y un 63%, y entre un 70% y un 75%, respectivamente; SanDisk reportó ingresos totales de 5,95 mil millones de dólares en el tercer trimestre fiscal de 2026, un aumento del 251% interanual; la utilidad neta atribuible a los accionistas alcanzó los 3,615 millones de dólares, un aumento del 287% interanual. Los pedidos a largo plazo reflejan una fuerte demanda. SanDisk, Micron y SK Hynix subieron significativamente.

En cuanto a CPU, la penetración de agentes continúa aumentando en proporción, manteniendo una fuerte elasticidad. Las acciones de Intel muestran un rendimiento sólido.

En cuanto a GPU, la inversión en capacidad de AI a nivel mundial continúa creciendo, alcanzando aproximadamente 800 mil millones de dólares en 2026 y aproximadamente 1.13 billones de dólares en 2027, con un crecimiento acelerado sostenido.

De cara al futuro, el espacio de capacidad de cálculo nacional es amplio, y todavía existen expectativas fuertes. La implementación de DeepSeek V4 valida la viabilidad de la estrategia “Chips Sea” para GPUs nacionales, marcando un punto de inflexión clave en la entrada de chips de AI nacionales en la fase de ser utilizables, suficientes y escalables. Aprovechando la abundancia de energía eléctrica y el segundo mercado de capacidad de cálculo más grande del mundo, China puede apoyar el desarrollo autónomo de AI mediante despliegues a escala, y la localización de chips entra en una fase de cumplimiento de resultados. Desde la perspectiva del tamaño del mercado, se espera que el mercado de chips de AI en China supere los 200 mil millones de yuanes en 2026, y debido a limitaciones previas como la capacidad, la tasa de crecimiento posterior podría superar a la de otros países. Según los datos del primer trimestre, las barreras en tecnología y capacidad se están reduciendo gradualmente, y la vasta oportunidad en capacidad de cálculo nacional, valorada en miles de millones de yuanes, finalmente puede materializarse en resultados.

En cuanto a las direcciones de inversión, para el diseño de chips, la demanda acumulada en etapas anteriores se está liberando, y el gasto de capital de las grandes empresas de internet nacionales podría superar las expectativas. Este año, se espera que el rendimiento de la cadena de GPU nacionales se acelere, por lo que los interesados pueden seguir el ETF de chips de innovación tecnológica (589100), el ETF de diseño de chips de innovación tecnológica (589260), y el ETF de innovación en tecnología de la información (159537). Para los equipos de semiconductores, la narrativa de aumento de precios en almacenamiento y expansión de producción en memorias continúa, por lo que aún se puede prestar atención al ETF de equipos de semiconductores (159516). Sin embargo, dado el aumento en el corto plazo, puede haber riesgos de volatilidad, por lo que los interesados podrían considerar una entrada en momentos de baja.

Aviso de riesgo: La mención de acciones específicas solo se realiza para analizar eventos del sector y no constituye ninguna recomendación o consejo de inversión. Las fluctuaciones a corto plazo de los índices, etc., son solo para referencia y no garantizan su rendimiento futuro, ni constituyen una promesa o garantía de los resultados del fondo. Las opiniones pueden ajustarse según cambios en el entorno del mercado y no constituyen recomendaciones o promesas de inversión. Las características de riesgo y rendimiento de los fondos mencionados varían, por lo que los inversores deben leer cuidadosamente los documentos legales del fondo, comprender los elementos del producto, el nivel de riesgo y los principios de distribución de beneficios, y seleccionar productos que se ajusten a su capacidad de tolerancia al riesgo. Para consultar las tarifas de fondos, por favor revise los documentos legales.

Noticias económicas diarias