¿Ha encontrado Amazon al próximo AWS?

Amazon (AMZN 0.97%) actualmente es el líder en computación en la nube. La Amazon Web Services (AWS) de la compañía es uno de sus mayores impulsores de beneficios operativos, ya que su negocio principal de comercio electrónico tiene márgenes notoriamente bajos. AWS todavía tiene perspectivas atractivas a largo plazo. El CEO Andy Jassy señaló en una carta a los accionistas que el 85% del gasto en TI todavía se realiza en las instalaciones propias.

A medida que este gasto se traslada a la nube, Amazon debería ser uno de los mayores ganadores. Pero, ¿ha encontrado el líder tecnológico otra posible vía de crecimiento que pueda rivalizar con AWS? La compañía anunció recientemente un nuevo segmento de negocio, lo que llevó a los inversores a preguntarse si ese es el caso. Analicemos esto y decidamos qué podría significar para los inversores.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

ASCS ha entrado en el chat

Amazon pasó años y una pequeña fortuna construyendo una red logística. Cuenta con activos de transporte para envíos de larga distancia, enormes almacenes, conductores de reparto y varias herramientas para optimización de rutas, análisis y más. La compañía hizo esto para ofrecer envíos rápidos y gratuitos a sus clientes. Esto ha dado sus frutos. Beneficios como el envío gratuito, la entrega al día siguiente y otros, probablemente atraen a más compradores a la plataforma y los animan a gastar más. Pero esta red era principalmente accesible a empresas dentro del ecosistema de Amazon, incluyendo aquellas que venden en su sitio web. Eso ahora está cambiando.

Amazon anunció recientemente el lanzamiento de Amazon Supply Chain Services (ASCS), que dará acceso a otras empresas a la red logística de la compañía. Nótese la similitud con AWS. Con este, Amazon construyó una infraestructura de computación grande y la alquila a otras empresas mediante un modelo basado en la nube. Con ASCS, la compañía construyó una red logística masiva y ahora la alquilará a otras empresas, permitiéndoles evitar el costo de construir la suya propia. Esto podría convertirse en un servicio popular.

Aunque el comercio electrónico se ha vuelto mucho más popular que antes, todavía tiene mucho espacio para crecer. Andy Jassy ha dicho que el 80% del comercio minorista todavía ocurre en tiendas físicas, y eso cambiará a largo plazo.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(-0.97%) $-2.65

Precio actual

$270.03

Puntos clave de datos

Valor de mercado

$2.9T

Rango del día

$269.19 - $270.46

Rango de 52 semanas

$196.00 - $278.56

Volumen

39K

Promedio de volumen

50M

Margen bruto

50.60%

Mientras tanto, el envío gratuito y rápido, que es estándar en Amazon, todavía falta en muchas otras empresas. Estos minoristas podrían ver una oportunidad para mejorar sus operaciones de comercio electrónico aprovechando la red logística de Amazon. Según Amazon, grandes corporaciones como Procter & Gamble, 3M y American Eagle Outfitters ya se han registrado en ASCS. Además, al igual que AWS, ASCS podría presumir de márgenes más altos que el negocio principal de comercio electrónico de Amazon.

La inversión inicial para construir centros de datos y toda la infraestructura de AWS fue enorme, pero ahora que está en funcionamiento, los costos incrementales por cliente adicional son relativamente bajos. Quizá veamos algo algo similar con ASCS. Puede que no tenga márgenes tan altos como AWS (ASCS enfrentará gastos operativos significativos, incluyendo costos laborales y de combustible), pero podría convertirse en un impulsor de beneficios más fuerte que las operaciones de comercio electrónico de Amazon.

¿Qué significa esto para los inversores?

Por supuesto, todavía es demasiado pronto para saber si ASCS será tan exitoso como AWS. Las empresas rivales pueden optar por no usar la red logística de Amazon, o los márgenes de ASCS pueden verse aplastados por los diversos costos que enfrentará. Todas estas son posibilidades que los inversores deben tener en cuenta: la nueva iniciativa de negocio de Amazon aún no es un éxito garantizado. Sin embargo, esta iniciativa es otro ejemplo de la creatividad e innovación de Amazon, ese tipo que le ayudó a convertirse en líder en comercio electrónico y computación en la nube.

Incluso sin ASCS, Amazon tiene excelentes perspectivas de crecimiento en sus negocios de nube, inteligencia artificial y publicidad, así como otras oportunidades potencialmente atractivas, como sus ventures en salud a través de Amazon One Medical. Amazon también cuenta con una gran base de clientes, con más de 200 millones de miembros Prime, y podría encontrar más formas de monetizar a esta audiencia en el futuro.

Además, el líder tecnológico tiene un amplio foso competitivo gracias a los costos de cambio, el efecto red y una marca fuerte y reconocible que atrae a los clientes a su plataforma sin esfuerzo. Por todas esas razones, las acciones de Amazon siguen siendo muy atractivas, independientemente de si ASCS tiene éxito o no.