2 ETFs icónicas, 2 segmentos muy diferentes de la economía de EE. UU.: IWM vs. SPY

El ETF iShares Russell 2000 (IWM +0.68%) ofrece una exposición amplia a las acciones estadounidenses de pequeña capitalización, mientras que el Fideicomiso SPDR S&P 500 de State Street (SPY +0.80%) sigue el rendimiento de las empresas más grandes del mercado nacional.

Los inversores suelen usar IWM y SPY para equilibrar la exposición por capitalización de mercado en sus carteras. Mientras que SPY sirve como referencia principal para el rendimiento de las grandes capitalizaciones en EE. UU., IWM apunta a las empresas de pequeña capitalización que pueden ofrecer diferentes trayectorias de crecimiento y sensibilidades económicas. Esta comparación examina cómo se enfrentan estos dos pesos pesados nacionales en cuanto a riesgo, rendimiento y composición interna.

Instantánea (costos y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

Las tarifas de gestión representan un punto notable de comparación aquí, ya que el fondo iShares tiene un ratio de gastos de 0.19%, mientras que el fideicomiso SPDR cobra un menor 0.09%. Esto crea una brecha de costos de 0.10 puntos porcentuales. Además, los inversores pueden notar una ligera diferencia en el rendimiento, con el fideicomiso SPDR de gran capitalización ofreciendo actualmente un rendimiento de distribución de los últimos 12 meses que supera en 0.13 puntos porcentuales a su contraparte de pequeña capitalización.

Comparación de rendimiento y riesgo

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NYSEMKT: IWM

Fideicomiso iShares - ETF iShares Russell 2000

Cambio de hoy

(0.68%) $1.91

Precio actual

$284.17

Datos clave

Rango del día

$282.61 - $284.97

Rango de 52 semanas

$199.65 - $287.58

Volumen

441K

Qué hay dentro

El fondo iShares sigue 1,923 participaciones con un enfoque en acciones de pequeña capitalización. Su asignación sectorial presenta salud en un 18%, industriales en un 17% y servicios financieros en un 16%. Sus posiciones más grandes incluyen Bloom Energy (BE +0.92%) con 1.93%, Credo Technology Group Holding (CRDO +0.10%) con 0.94%, y Sterling Infrastructure (STRL +4.06%) con 0.72%. Este ETF fue lanzado en 2000 y tiene un dividendo de los últimos 12 meses de $2.54 por acción.

En comparación, el fideicomiso SPDR posee 505 acciones de gran capitalización. Sus pesos sectoriales se inclinan fuertemente hacia tecnología en un 34%, servicios financieros en un 12% y servicios de comunicación en un 10%. Sus posiciones más grandes incluyen Nvidia (NVDA +1.73%) con 8.00%, Apple (AAPL +2.08%) con 6.68%, y Microsoft (MSFT +1.33%) con 4.87%. Como el fondo cotizado más antiguo en EE. UU., fue lanzado en 1993 y tiene un dividendo de los últimos 12 meses de $7.38 por acción.

Para más orientación sobre inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

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NYSEMKT: SPY

Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF

Cambio de hoy

(0.80%) $5.89

Precio actual

$737.47

Datos clave

Rango del día

$734.59 - $738.06

Rango de 52 semanas

$575.60 - $738.08

Volumen

30K

Qué significa esto para los inversores

SPY y IWM no son solo fondos populares. Son los puntos de referencia definitorios para sus respectivos segmentos del mercado estadounidense. SPY, lanzado en 1993 como el primer ETF listado en EE. UU., sigue al S&P 500 y ahora posee aproximadamente $750 mil millones en activos. IWM, lanzado en 2000, es el punto de referencia preferido para las acciones de pequeña capitalización en EE. UU., siguiendo a las miles de empresas en Russell 2000.

Poseerlos es una experiencia fundamentalmente diferente. SPY está anclado por gigantes de megacapitalización como Nvidia, Apple, Microsoft, con aproximadamente un tercio de la cartera en tecnología. IWM se distribuye en una mezcla mucho más equilibrada de industriales, salud, finanzas y tecnología, sin que ninguna empresa individual tenga peso significativo.

La compensación es sencilla. Las acciones de pequeña capitalización como las de IWM han entregado históricamente mayores retornos a largo plazo que las grandes capitalizaciones, pero con una volatilidad mucho mayor. SPY cobra menos que IWM y ofrece un rendimiento más estable y predecible de las empresas más grandes y establecidas de EE. UU. Juntos son complementarios; si se elige solo uno, la decisión depende de cuánto turbulence un inversor está dispuesto a aceptar.