Hexun Information Ren Lingkang: La tecnología ya ha tenido un aumento tan grande, ¿no es muy arriesgado entrar en este momento?

11 de mayo, Ren Lingkang de Hexun Information afirmó, primero echemos un vistazo al rendimiento del mercado global. Las acciones estadounidenses subieron mucho el viernes, lo cual también es una razón que impulsa la subida de los índices hoy. Los mercados exteriores tienen subidas y bajadas, pero en general, la mayoría sube, siendo el mercado de Corea el que más sube, con un aumento de más del 4% hoy. Hay signos de diferenciación en el mercado, ya habíamos mencionado antes que la principal dirección del mercado ahora es la subida por escasez, y las principales áreas son la inteligencia artificial. Dentro de la inteligencia artificial, los productos que tienen escasez y cuya brecha no puede resolverse a corto plazo, además de que los precios también están subiendo, son típicos los chips de almacenamiento. Los chips de almacenamiento han mostrado en estos días una tendencia de aumento con volumen sostenido, y en nuestro titular de ayer dijimos que la línea principal de inversión del mercado es especular con la escasez y el aumento de precios.

En segundo lugar, hemos enfatizado repetidamente cuál es la línea principal de inversión del mercado, y hoy todos pueden ver que todavía hay muchos sectores que caen, mientras que otros sectores suben muy poco, siendo los chips de almacenamiento los que más suben, seguidos por los hardware en la inteligencia artificial, que continúan con aumento en volumen y en continuidad. Sectores como electrónica de consumo y comunicaciones ópticas también han mostrado aumentos muy significativos.

De hecho, ya hemos explicado esta relación lógica antes. Actualmente, la inversión en capital en la cadena superior de la inteligencia artificial sigue aumentando considerablemente, el año pasado en Norteamérica la inversión fue de 450 mil millones de dólares, y la proyección para 2026 es de 850 mil millones, un aumento de más del 80%. El aumento sustancial en la inversión de capital en la cadena superior inevitablemente incrementa las compras de hardware en la cadena inferior. A medida que la inteligencia artificial continúa actualizándose y iterándose, la mejora de productos también avanza, y los productos de gama alta todavía están en estado de escasez, y cuando salen al mercado, sus precios siguen subiendo mucho, esta es la línea principal de inversión actual del mercado.

Algunos dicen que ya han subido mucho, ¿es muy arriesgado entrar ahora? Mi opinión es que la inversión en capital en la cadena superior todavía está en aumento, y la idea de que esta industria ha alcanzado su pico puede no ser cierta. En segundo lugar, puede que suba mucho y luego oscile, manteniéndose en niveles altos durante un tiempo, pero si los problemas de escasez y aumento de precios no se resuelven completamente, probablemente no habrá caídas drásticas ni un pico claro. Los precios de los productos seguirán subiendo, las ganancias de las empresas cotizadas continuarán creciendo, y tras absorber las ganancias, la probabilidad de que las acciones sigan en alza sigue siendo bastante alta. Esta es nuestra evaluación de todo el sector, y actualmente podemos decir que hasta 2027 o incluso 2028, los productos relacionados podrían resolver el problema de la brecha.