Acabo de volver a sumergirme en la saga de JPEX, y honestamente, todo esto todavía se siente irreal. Dos años después del colapso, finalmente estamos viendo la primera ola de enjuiciamientos formales. En noviembre de 2025 fue cuando las cosas realmente se intensificaron—16 personas acusadas, tres figuras fundadoras de JPEX y operativos clave ahora en la lista de advertencias rojas de Interpol tras huir al extranjero. Los cerebros detrás de este desastre (Mok Tsun-ting, Cheung Chon-cheong, Kwok Ho-lun) básicamente orquestaron toda la operación de lavado de dinero antes de desaparecer.

Lo que me sorprende es lo descarado que fue todo el montaje. Esta plataforma con sede en Dubái se lanzó en 2020 y simplemente se lanzó de lleno con afirmaciones falsas de licencias, anuncios en el metro por todas partes, lo que sea. Prometían retornos ridículos—21% en ETH, 20% en BTC—a través de sus productos Earn. Obviamente, demasiado bueno para ser verdad, pero funcionó. Atraían a miles de inversores mediante KOLs y redes OTC.

La línea de tiempo es salvaje. En julio de 2023, los usuarios del continente empiezan a quejarse de que no pueden retirar. Luego llega septiembre. La SFC emite una advertencia pública el 13 de septiembre acusándolos de operar sin licencia. La plataforma responde básicamente admitiendo la derrota, y luego hace este movimiento en el que aumentan las tarifas de retiro de USDT a 999 USDT con un límite de 1000 USDT—lo que básicamente congela el dinero de todos. Un claro aviso de alerta roja.

Para el 18 de septiembre, la policía lanza la Operación Iron Gate. Arrestan a influencers, gestores de OTC, a todos. En pocas semanas, tienen a 28 personas bajo custodia. La escala es insana: más de 2,700 víctimas, pérdidas de HK$1.6 mil millones (aproximadamente 206 millones de dólares USD). La policía logró congelar HK$228 millones en activos—efectivo, oro, autos de lujo, todo el botín.

Lo interesante es cómo operaba la red de fundadores de JPEX. No solo dirigían un exchange dudoso; tenían todo un ecosistema de KOLs (algunos con más de 150,000 seguidores) promoviendo la plataforma, gestores de tiendas OTC manejando transferencias de fondos, y capas de lavado de dinero a través de múltiples wallets. La investigación de la SFC mostró que estas no eran licencias legítimas en absoluto—solo credenciales de forex que estaban falseando.

Avanzando a noviembre de 2025, y estamos viendo las consecuencias legales. Dieciséis acusados enfrentan cargos por conspiración para defraudar, lavado de dinero, obstrucción de justicia. La mayoría obtuvo fianzas que van desde HK$20,000 hasta HK$300,000. Los tres cerebros fundadores de JPEX todavía están prófugos internacionalmente, por eso Interpol se involucró.

Todo este caso básicamente expuso lo roto que estaba el espacio de plataformas no reguladas, por lo que Hong Kong endureció su régimen de licencias para plataformas de activos virtuales justo después. El sistema funciona, pero solo si las plataformas realmente lo cumplen. JPEX ignoró todas las regulaciones y pagó el precio. En total, ochenta arrestos y contando.