Abraxas Capital acumula 304 millones de dólares en ganancias y pérdidas en Hyperliquid mediante estrategia dual de largos y cortos: Informe

Abraxas Capital, una firma de gestión de activos digitales con sede en Londres que supervisa más de 4 mil millones de dólares en activos, ha generado aproximadamente 304 millones de dólares en ganancias realizadas en Hyperliquid operando dos libros de trading grandes y opuestos al mismo tiempo, según Nansen.

Abraxas Capital tiene 303,94 millones de dólares en PnL realizado en @HyperliquidX – y están gestionando dos libros completamente opuestos para lograrlo.

Cartera 1: 98% en largo. 11,80 millones de dólares en BTC a una entrada de 77,24K, con una ganancia de 509K. XRP en corto generando un ROI del 631% en paralelo. 179,38 millones de dólares en PnL realizado detrás de esto.

Cartera 2:… pic.twitter.com/i8qGNSZjhB

— Nansen 🧭 (@nansen_ai) 11 de mayo de 2026

Un libro está fuertemente en largo en Bitcoin (11,80 millones de dólares a una entrada de 77,24K) y ha obtenido grandes beneficios de un corto en XRP, entregando alrededor de 179 millones de dólares en PnL realizado. El otro libro es predominantemente en corto, con posiciones significativas contra GOLD, HYPE y FARTCOIN, sumando otros 124 millones de dólares en ganancias realizadas.

Abraxas Capital sale de $130M corto en crudo en medio de costos de carry masivos: Arkham Intel

En abril, Abraxas Capital liquidó posiciones cortas en crudo vinculadas a aproximadamente 130 millones de dólares en exposición, según comentarios y análisis de Arkham Intel. La medida sigue a informes de que la operación incurrió en costos de carry negativos excepcionalmente altos, con costos de financiamiento o rollover anuales estimados en alrededor de 600 millones de dólares. Esto sugiere que la posición probablemente fue estructurada con un apalancamiento alto o exposición sintética para amplificar las presiones de financiamiento.

A diferencia de los perpetuos de criptomonedas o acciones, la exposición al crudo se gestiona mediante contratos de futuros mensuales que deben ser renovados al vencimiento. En condiciones recientes descritas como backwardation, los precios del petróleo a corto plazo superan a los contratos a más largo plazo, reflejando a menudo dinámicas de oferta ajustadas y disrupciones geopolíticas referenciadas en los comentarios del mercado.

Para las posiciones cortas, esta estructura genera pérdidas repetidas en cada renovación, ya que los traders venden contratos diferidos más baratos y compran contratos de mes próximo más caros.

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