Acabo de ver el último movimiento de Elon Musk con X Money y vale la pena analizarlo porque la reacción del mercado te dice algo interesante sobre cómo la gente todavía piensa en Musk y en las criptomonedas, incluso cuando lo que realmente está lanzando no tiene nada que ver con ello.

Así que X Money se lanzará en abril como un producto fintech de fiat directo. Estamos hablando de transferencias peer-to-peer, depósitos bancarios, tarjeta de débito, recompensas en cashback a través de Visa. Con licencia en más de 40 estados de EE. UU. Es básicamente Venmo pero integrado en X. No es una billetera de criptomonedas. No basado en blockchain. Solo movimiento regular de dinero.

Pero mira qué pasó con Dogecoin. Subió en el anuncio aunque Musk nunca mencionó las criptomonedas. La gente simplemente asumió que integraría DOGE en X Money porque ese patrón lo hemos visto antes. Musk dice algo sobre pagos en X, DOGE se dispara por especulación. Ha pasado varias veces desde 2021. Él llamó a DOGE su criptomoneda favorita, Tesla lo aceptó para mercancía en 2022, así que la comunidad sigue esperando el próximo movimiento.

Lo que pasa es que el jefe de producto de X ya aclaró en febrero que las herramientas de criptomonedas llegarían a través de Smart Cashtags, pero no ejecutarían operaciones. Solo datos y enlaces que redirigen a exchanges. Y sí, Musk republicó algo sobre futuras funciones de X Money incluyendo integración de criptomonedas, pero nada está confirmado.

Lo que realmente importa, sin embargo, es el rendimiento del 6% que X Money propone en los saldos. Eso es más alto que prácticamente todas las cuentas de ahorro en EE. UU. y competitivo con fondos del mercado monetario. En una plataforma con cientos de millones de usuarios, eso es un punto de presión regulatoria. El Congreso está debatiendo actualmente la Ley CLARITY para establecer reglas sobre productos de stablecoins que generan rendimiento, y el Comité de Banca del Senado apunta a mediados o finales de marzo para la revisión. La pregunta clave es si las plataformas no bancarias deberían ofrecer rendimientos similares a depósitos.

X Money no es una stablecoin, pero está satisfaciendo la misma demanda del consumidor a través de un camino regulatorio diferente. Si se lanza a gran escala con un 6% APY antes de que pase la Ley CLARITY, se da esta situación extraña en la que una app fintech de fiat dentro de una plataforma social puede ofrecer rendimientos que los productos cripto están siendo legislados para regular. Esa tensión vale la pena seguirla.

En otra nota, Strategy acaba de gastar 43 millones de dólares en 535 Bitcoin la semana pasada, a unos 80,340 dólares por moneda. Ahora han invertido aproximadamente 61.8 mil millones en total en Bitcoin a un costo promedio de 75,540 dólares. Las acciones de MSTR subieron un 1% en premercado. La historia de acumulación de Bitcoin sigue en marcha independientemente de lo que pase en la regulación fintech.

La reacción a Dogecoin sigue bajando un 2.5% en 24 horas, ya que el mercado cripto en general se suavizó. Pero el patrón de cómo la gente interpreta los movimientos de Musk a través de una lente cripto, cuando en realidad está enfocado en infraestructura fiat, es la historia real aquí.