IWO vs. SPY: Potencial de crecimiento de pequeña capitalización frente a la estabilidad de gran capitalización

iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +0.66%) apunta a empresas de pequeña capitalización con potencial de crecimiento rápido, mientras que State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.80%) ofrece un ancla diversificada de las mayores corporaciones de EE. UU.

Los inversores pueden elegir entre la estabilidad del mercado amplio del S&P 500 y el potencial de mayor riesgo-recompensa de las acciones de crecimiento de pequeña capitalización. El State Street SPDR S&P 500 ETF Trust sirve como el estándar global para acciones domésticas de gran capitalización, mientras que el iShares Russell 2000 Growth ETF filtra empresas más pequeñas con rasgos de expansión agresiva.

Instantánea (costos y tamaño)

El beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno a 1 año representa el retorno total durante los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendos es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

El iShares Russell 2000 Growth ETF es más costoso de mantener con un ratio de gastos del 0.24% en comparación con el 0.09% del fondo SPDR. Además, el fondo SPDR ofrece un pago mayor, con un rendimiento del 1.00% frente al 0.40% del fondo iShares.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

El iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) se centra en el crecimiento de pequeña capitalización, con asignaciones principales a los sectores de Salud 25%, Tecnología 22% e Industriales 21%. Tiene en cartera 1,093 empresas, y sus posiciones más grandes incluyen Bloom Energy (BE +1.22%) con un 3.71%, Credo Technology Group Holding (CRDO +0.11%) con un 1.79%, y Sterling Infrastructure (STRL +4.06%) con un 1.38%. El fondo fue lanzado en 2000 y tiene un dividendo de los últimos 12 meses de $1.51 por acción.

En contraste, el State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) sigue índices de gran capitalización, inclinándose fuertemente hacia Tecnología 34%, Servicios Financieros 12% y Servicios de Comunicación 10%. Sus principales participaciones incluyen Nvidia (NVDA +1.73%) con un 8.00%, Apple (AAPL +2.08%) con un 6.68%, y Microsoft (MSFT +1.33%) con un 4.87%. Gestiona 505 participaciones, fue lanzado en 1993 y pagó $7.38 por acción en los últimos 12 meses.

Para más orientación sobre inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

SPY y IWO ocupan extremos opuestos del universo de acciones de EE. UU., y ponerlos uno al lado del otro hace que el contraste sea vívido. SPY es el ETF original de EE. UU., siguiendo las 500 mayores empresas del S&P 500 con casi $685 mil millones en activos, haciendo de esto una inversión fundamental para millones de inversores en todo el mundo. IWO apunta a la esquina más arriesgada y de mayor crecimiento del mercado: empresas de crecimiento de pequeña capitalización con altas valoraciones, requisitos mínimos de rentabilidad y un espacio significativo para subir o tropezar.

Los perfiles sectoriales no podrían ser más diferentes. SPY se inclina fuertemente hacia la tecnología megacap. IWO se distribuye entre salud, industriales y tecnología en medidas aproximadamente iguales, sin que ninguna participación tenga un peso significativo y sin ninguna empresa a la escala de Apple o Nvidia.

SPY cobra menos de un tercio de lo que cuesta IWO, y su historial a largo plazo es difícil de discutir. IWO es adecuado para inversores que desean inclinarse agresivamente hacia el crecimiento de pequeña capitalización y aceptar una volatilidad significativamente mayor en busca de mayores retornos a largo plazo. Para la mayoría de las carteras, SPY es la base; IWO es la satélite de alta convicción.