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Análisis del mercado del oro de hoy

1. Resumen del mercado

‌Comportamiento del precio‌: El oro spot internacional ha tenido una tendencia a la baja y volatilidad durante el día, cerrando a las 20:55 hora de Beijing en 4692.32 dólares por onza, con una caída del 0.48%; durante la sesión asiática cayó hasta 4670.35 dólares por onza (la mayor caída del día, superior a 50 dólares), y finalmente cerró en el rango de 4690-4695 dólares. El oro principal en Shanghai cotiza a 1027.03 yuanes por gramo, con un ligero aumento del 0.20%, pero los precios minoristas en las joyerías han caído generalmente a entre 1420 y 1438 yuanes por gramo.

‌Factores impulso‌:

‌Incremento del riesgo geopolítico‌: Las negociaciones entre EE. UU. e Irán se han roto, Irán rechaza el plan de alto el fuego de EE. UU., y la tensión en el estrecho de Hormuz ha elevado los precios del petróleo (el WTI sube más del 3%), mientras que las expectativas de inflación aumentan, reduciendo el atractivo del oro.

‌Aumento de la presión macroeconómica‌: Datos de empleo no agrícola en EE. UU. sólidos, junto con señales de economía "sobrecalentada" (PMI, ventas minoristas superiores a las expectativas), han enfriado las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (probabilidad de aumento de tasas a fin de año superior al 20%), y el fortalecimiento del dólar ha presionado los activos sin interés como el oro.

‌Cambio en el flujo de fondos‌: Los fondos de refugio a corto plazo se están dirigiendo hacia commodities como el petróleo, junto con ventas técnicas y toma de beneficios, lo que aumenta la volatilidad del precio del oro.

2. Análisis de indicadores técnicos

‌Estructura de forma‌:

‌Formación de cabeza y hombros‌: En el gráfico diario se ha formado una figura de cabeza y hombros, con la línea de cuello en torno a los 4678 dólares. Si se rompe efectivamente este soporte durante el día, el impulso bajista se fortalecerá.

‌Confirmación de falsa ruptura‌: La ruptura previa de los 4685 dólares fue considerada una falsa ruptura, y en el gráfico horario el MACD y RSI muestran señales bajistas.

‌Teoría de ondas‌:

El rebote desde 4500 dólares presenta una estructura de cinco ondas, pero se interpreta como la tercera onda de una corrección en plataforma no regular, lo que indica que la tendencia a medio plazo no ha cambiado y existe riesgo de volver a probar los 4500 dólares.

3. Niveles clave de soporte y resistencia

Soportes:

Primer soporte: 4670-4700, zona clave del día

Segundo soporte: 4600-4550, soporte fuerte a medio plazo

Resistencias:

Primera resistencia: 4714, resistencia inicial

Segunda resistencia: 4750-4765, zona de fuerte presión

4. Perspectiva del mercado

Corto plazo (1-3 días):

Riesgo bajista predominante: Si la situación geopolítica no se calma o los datos del IPC de EE. UU. (publicados el 12 de mayo) superan las expectativas, el precio del oro podría caer a la zona de 4600-4550 dólares.

Oportunidad de rebote: Mantenerse por encima de 4670 dólares o una disminución en las expectativas del IPC podría desencadenar un rebote técnico, con objetivo en 4714-4737 dólares.

Mediano plazo (1-3 semanas):

Aumento de la lucha entre compradores y vendedores: Los conflictos geopolíticos (estrecho de Hormuz), las compras de oro por parte de bancos centrales (Polonia planea aumentar sus reservas a 700 toneladas) ofrecen soporte, pero las expectativas de endurecimiento de la política de la Reserva Federal limitan el potencial alcista.

Rango de consolidación: 4600-4765 dólares, con movimientos amplios, requiriendo catalizadores importantes para una ruptura.