Un aumento del 421% en un año, los analistas dicen que las acciones de Samsung Electronics todavía están en la valoración más baja de la historia

Investing.com - Las acciones de Samsung Electronics han subido aproximadamente un 421% en el último año, pero un analista cree que los inversores no deberían evitar la inversión por el gran aumento y señala que el precio actual sigue siendo el más barato en la historia.

El analista de KB Securities, Jeff Kim, reafirmó la calificación de “Compra” para las acciones de Samsung Electronics, con un precio objetivo de 360,000 wones, lo que representa un potencial de subida de aproximadamente un 26% respecto al cierre del lunes.

Kim escribió en su informe de investigación: “A pesar de la reciente gran subida del precio de las acciones, la relación precio-beneficio actual de Samsung Electronics es solo 4.7 veces la ganancia prevista para 2027, y creemos que este es el momento de menor valoración para estas acciones.”

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El núcleo de esta perspectiva alcista radica en el mercado de chips de almacenamiento. Kim predice que, impulsado por un crecimiento explosivo en la demanda relacionada con la inteligencia artificial, la demanda de DRAM y NAND continuará superando la oferta, y se espera que esta tendencia continúe hasta 2027.

Citando datos de Google, señala que el uso de tokens de la compañía ha aumentado un 60% mes a mes, y si esta velocidad continúa, el consumo en un año se multiplicará por 6.5 veces.

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Kim afirmó: “Se espera que los grandes proveedores de servicios en la nube en masa gasten más de 1 billón de dólares en capital en 2027, y con la puesta en marcha de nuevas líneas de producción de chips (P5) entre 2028 y 2029, prevemos que la demanda de almacenamiento seguirá superando la oferta hasta 2027.”

Kim estima que las ganancias operativas de Samsung Electronics en el segundo trimestre de 2026 alcanzarán 84 billones de wones, lo que representa aproximadamente 18 veces más que en el mismo período del año pasado, con un margen operativo de alrededor del 50%. Para todo el año, pronostica que las ganancias operativas alcanzarán 360 billones de wones, más de 8 veces las de 2025, y los ingresos se estiman en 705 billones de wones.

Además del negocio de chips de almacenamiento, Kim señaló otros dos catalizadores que se espera que impulsen el crecimiento en la segunda mitad de este año.

Se estima que las operaciones de fundición de obleas de Samsung Electronics en 2025 tendrán pérdidas de aproximadamente 7 billones de wones, pero se espera que para 2027 se acerquen a un equilibrio. Esta mejora se debe a que la cantidad de pedidos en 2026 podría duplicarse y a la posible adopción de su proceso de 2 nanómetros por parte de clientes principales en Norteamérica. Kim menciona a Apple y Qualcomm como clientes potenciales.

Además, Samsung Electronics planea comenzar la comercialización de robots humanoides en la segunda mitad de 2026, combinando su software de IA con productos de hardware de su filial Rainbow Robotics.

Kim afirmó: “A partir de la segunda mitad de 2026, Samsung Electronics lanzará simultáneamente los tres principales motores de crecimiento: almacenamiento, fundición de obleas y robots.”

Este texto ha sido traducido con ayuda de inteligencia artificial. Para más información, consulte nuestros términos de uso.