¿Dónde estará la acción de Berkshire Hathaway en 5 años?

Es posible que hayas notado que Berkshire Hathaway (BRKA 0.03%) (BRKB +0.18%), la empresa dirigida por Warren Buffett durante unos 60 años, celebró recientemente su reunión anual de accionistas en Omaha. La reunión fue bien, a pesar de que la empresa ahora está dirigida por el sucesor de Buffett, Greg Abel, después de que Buffett renunciara como CEO a finales de 2025. Todo eso podría haberte hecho preguntarte si deberías invertir en Berkshire — y dónde podría estar la empresa en cinco años.

Examinemos esas preguntas.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Primero, creo que invertir en Berkshire Hathaway ahora es una decisión sólida, siempre que planees mantener esas acciones durante muchos años. ¿Por qué? Bueno, la empresa fue creada para durar, y tiene mucho potencial de crecimiento. También está razonablemente valorada últimamente, con un ratio precio-beneficio (P/E) prospectivo reciente de 22, no muy lejos de su promedio de cinco años de 21.

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NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Cambio de hoy

(0.18%) $0.86

Precio actual

$475.94

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$1.0T

Rango del día

$474.48 - $478.88

Rango de 52 semanas

$455.19 - $520.30

Volumen

4.2K

Promedio de volumen

4.8M

Margen bruto

23.70%

¿Dónde estará Berkshire en cinco años?

Entonces, ¿qué tipo de crecimiento podemos esperar de la empresa en los próximos cinco años? Bueno, la acción creció en promedio anual un 10.3% en los últimos cinco años, y muy probablemente tendrá un rendimiento algo similar en los próximos cinco años. Así que puedes estimar que su precio de acción de $476 podría crecer hasta aproximadamente $767.

Ahora veamos por qué es razonable suponer un crecimiento continuo del 10%, en promedio, durante un largo período. Para empezar, la empresa es un conglomerado. Tiene muchas subsidiarias en diversas industrias, que van desde seguros, energía y transporte hasta dulces, helados y joyería. Muchas de sus empresas son bastante defensivas, lo que significa que su suerte no fluctúa con la economía. Por ejemplo, la gente seguirá necesitando seguro de coche en una recesión del mercado, y seguirán pagando por electricidad en una recesión.

Lo mismo ocurre con gran parte de la enorme cartera de acciones de Berkshire. Berkshire posee un 9.3% de Coca-Cola, por ejemplo, y miles de millones de personas seguirán bebiendo Coca-Cola y otras bebidas independientemente del entorno económico. También posee un 22% de American Express y, recientemente, casi $62 mil millones en acciones de Apple — y la gente seguirá usando sus tarjetas AmEx, iPhones y Apple Watches, también. Berkshire puede verse afectada por recesiones económicas, pero en general es un negocio sólido.

Algunos temen que las cosas cambien mucho ahora que Greg Abel tiene las riendas. Pero él ha explicado que su objetivo es mantener la cultura y las políticas de Berkshire. Cuando le preguntaron en la reunión si consideraría deshacer Berkshire, respondió: “Vemos que nuestra estructura de conglomerado funciona sin la burocracia y los costos inflados… No nos vemos vendiendo subsidiarias por esa razón ni rompiendo un grupo alguna vez.”

Probablemente habrá algunos cambios en Berkshire, aunque, y uno podría ser la instauración de un dividendo, si Abel piensa que la empresa tiene más efectivo del que puede usar de manera productiva. (Su reserva de efectivo era recientemente de alrededor de $380 mil millones). Pero en general, Berkshire seguirá invirtiendo en muchas empresas sólidas y en crecimiento, dirigidas por gerentes probados y talentosos. El futuro se ve brillante para los accionistas de Berkshire.