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‍# La visita de Trump a China el 13 de mayo
Trump visita China el 13, y las acciones en A-shares suben considerablemente, ¿dónde están las oportunidades de inversión posteriores?

Del 13 al 15 de mayo, Trump realizará una visita de Estado a China, siendo la primera desde 2017. Los temas que ambos lados discutirán son bastante amplios, incluyendo aranceles, Irán, TW, IA y minerales clave, y hoy las acciones en A-shares también subieron en respuesta, lideradas por semiconductores, chips de almacenamiento y otros conceptos. Para los próximos dos o tres trimestres, el pequeño inversor cree que dos aspectos serán las principales líneas de inversión: las oportunidades en tecnología y IA en el mercado bursátil y el mercado de criptomonedas.

一、核心议题的金融映射
1. Mapeo financiero de los temas clave

‌关税博弈‌
Juego de aranceles

Estados Unidos ya ha dictaminado que los aranceles impuestos anteriormente por Trump bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional son inválidos (fuente confiable), y los nuevos aranceles globales del 10% enfrentan controversias legales (fuente confiable). Si en esta reunión se logra un alto el fuego comercial temporal (como extender la exención de aranceles), beneficiará directamente a las siguientes áreas:

‌出口依赖型中概股‌（如跨境电商、电子制造）
Acciones chinas dependientes de exportaciones (como comercio electrónico transfronterizo, fabricación electrónica)

‌全球供应链修复企业‌（海运、港口物流）
Empresas de reparación de cadenas de suministro global (transporte marítimo, logística portuaria)

‌对美顺差行业‌（家电、机械装备）
Sectores con superávit comercial con EE. UU. (electrodomésticos, maquinaria y equipos)

‌伊朗危机外溢效应‌
Efectos colaterales de la crisis en Irán

La escalada en Oriente Medio ha provocado interrupciones en la navegación en el estrecho de Ormuz (fuente confiable), elevando los precios del petróleo y activos de refugio. Si EE. UU. y China alcanzan una cooperación sobre la seguridad de los canales energéticos:

‌油气替代赛道受益‌：新能源产业链（光伏、储能）、LNG运输
Beneficios en rutas alternativas de petróleo y gas: cadena de industria de energías renovables (fotovoltaica, almacenamiento de energía), transporte de GNL

‌避险资产波动‌：黄金短期承压，但地缘尾部风险未消仍具配置价值
Volatilidad en activos de refugio: el oro enfrenta presión a corto plazo, pero los riesgos geopolíticos de cola aún no desaparecen y siguen siendo valiosos para la asignación

‌AI与关键矿产合作‌
Colaboración en IA y minerales clave

Las negociaciones sobre reglas de gobernanza de IA y el suministro de minerales estratégicos como tierras raras (fuente confiable) podrían impulsar:

‌算力基础设施‌（数据中心、光模块）
Infraestructura de capacidad computacional (centros de datos, módulos ópticos)

‌矿产自主可控‌：盐湖提锂、稀土永磁技术突破企业
Minerales controlados de forma autónoma: empresas con avances en extracción de litio de salmueras y tecnología de imanes permanentes de tierras raras

‌合规AI产业链‌：联邦学习、隐私计算技术提供商
Cadena de valor de IA conforme a regulaciones: proveedores de aprendizaje federado y tecnologías de cálculo de privacidad

二、对股币双市场的催化逻辑
2. Lógica de catalización para los mercados de acciones y criptomonedas

（1）股市结构性机会
(1) Oportunidades estructurales en el mercado bursátil

‌科技成长赛道重估‌
Reevaluación del sector de crecimiento tecnológico

Si se alcanza un consenso sobre la regulación de IA (como evitar la desconexión tecnológica), se aliviarán las preocupaciones del mercado sobre bifurcaciones duras en tecnología. Combinado con el hecho de que en enero y febrero las ganancias de las empresas industriales alcanzaron su nivel más alto en 4 años (fuente confiable) y que la rentabilidad por dividendo del CSI 300 supera el 3% (fuente confiable), las áreas a seguir son:

‌AI应用商业化‌：多模态大模型、工业软件
Comercialización de aplicaciones de IA: modelos multimodales grandes, software industrial

‌半导体设备国产化‌：刻蚀/薄膜沉积设备厂商
Localización de equipos semiconductores: fabricantes de equipos de grabado y deposición de películas delgadas

‌周期板块预期修复‌
Se espera que la recuperación de los sectores cíclicos

Si se implementa un mecanismo de garantía en el suministro de minerales clave, se impulsarán:

‌稀有金属采选‌（锂、钴、稀土）
Extracción y selección de metales raros (litio, cobalto, tierras raras)

‌电池回收技术‌：城市矿山开发企业
Tecnologías de reciclaje de baterías: empresas de desarrollo de minas urbanas

（2）加密货币蓄势窗口
(2) Ventana de preparación para las criptomonedas

El mercado actual presenta un patrón de “Bitcoin fuerte - Altcoins débiles” (fuente confiable), pero hay tres cambios marginales que merecen atención:

‌美联储政策转向预期‌
Expectativa de cambio en la política de la Reserva Federal

El mercado apuesta a que en la segunda mitad de 2026 se reducirá la tasa de interés (fuente confiable). Si en la reunión de mayo la Fed adopta un tono dovish, la presión de liquidez en el mercado de criptomonedas se aliviará significativamente.

‌地缘避险需求迁移‌
Migración de la demanda de refugio geopolítico

El conflicto en Oriente Medio continúa consumiendo recursos militares de EE. UU. (fuente confiable), reduciendo la atracción de activos tradicionales de refugio, y BTC, como activo no soberano, destaca por su valor de asignación.

‌监管清晰度提升‌
Mayor claridad regulatoria

El progreso en la aprobación de ETF de Ethereum por la SEC de EE. UU. podría superar las expectativas, acelerando la regulación del mercado de derivados.