Las mejores acciones de crecimiento en inteligencia artificial (IA) después del shock de Helium son las que no necesitan el estrecho de Ormuz

La crisis que expuso la cadena de suministro de inteligencia artificial (IA) también reveló qué empresas están por encima de ella.

Desde que Irán cerró el Estrecho de Ormuz el 28 de febrero, el mercado mundial de helio ha perdido acceso a aproximadamente el 30% de la producción total. La instalación de Ras Laffan en Catar, la mayor planta de producción de helio del mundo, ha estado inactiva desde principios de marzo. Moody’s confirmó en abril lo que los ingenieros de semiconductores ya habían calculado: no existe un sustituto viable para el helio de ultra alta pureza a escala, y el gas es indispensable en varias etapas de la fabricación de chips. Las empresas que construyen los chips físicos trabajan contra un reloj de stock de seis meses.

Para los inversores que intentan entrar en la IA ahora mismo, la cuestión de la cadena de suministro tiene una respuesta clara. Las empresas que más importan son aquellas cuyos productos son pura software. Dos informes de ganancias esta semana respaldan esa idea.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Datadog

Datadog (DDOG +6.12%) reportó resultados del primer trimestre de 2026 el 7 de mayo, y las acciones subieron aproximadamente un 30% en la sesión, el movimiento más grande en una sola sesión en la historia de la compañía. Los ingresos alcanzaron los 1.000 millones de dólares, un aumento del 32% respecto al año anterior, cruzando por primera vez el umbral de mil millones en un trimestre. Las ganancias por acción (EPS) ajustadas crecieron aproximadamente un 30% hasta $0.60. El flujo de caja libre fue de $289 millones. La compañía elevó su perspectiva para todo el año 2026.

Pero lo que está debajo del titular importa más que el titular en sí. Datadog ahora tiene aproximadamente 4,550 clientes con ingresos recurrentes anuales de más de $100,000. Ese grupo representa la base de ingresos más duradera de la compañía y creció de manera significativa respecto al año anterior. Son empresas con infraestructura de IA y en la nube que generan registros, trazas y métricas a una escala que exige una plataforma de observabilidad dedicada.

Datadog no necesita el Estrecho de Ormuz. Su producto es pura software. Es una plataforma de observabilidad alojada en la nube que monitorea cargas de trabajo de IA, infraestructura y aplicaciones a través de un navegador y una API. No hay proceso de fabricación físico, ni fabricación de semiconductores, ni gases industriales en su estructura de costos; cuando un cliente despliega Datadog, lo único que se envía es código.

Lo que cambió en el primer trimestre es que las cargas de trabajo de IA, los clústeres de GPU, las pipelines de inferencia de LLM y los flujos de trabajo agenticos comenzaron a aparecer de manera significativa en la facturación de Datadog. El producto de monitoreo de GPU de la compañía, lanzado este trimestre, ofrece a los equipos de IA visibilidad sobre el costo y el rendimiento de sus flotas, una capacidad que no existía hace dos años y que ahora necesita toda implementación seria de IA. Cuantas más implementaciones de IA entren en producción, mayor será el mercado al que puede dirigirse Datadog, independientemente de si el Estrecho de Ormuz se vuelve a abrir mañana.

Expandir

NASDAQ: DDOG

Datadog

Cambio de hoy

(6.12%) $11.54

Precio actual

$200.27

Datos clave

Capitalización de mercado

$71B

Rango del día

$185.24 - $200.27

Rango de 52 semanas

$98.01 - $201.69

Volumen

541K

Promedio de volumen

5.9M

Margen bruto

79.86%

2. CrowdStrike

Al igual que Datadog, CrowdStrike (CRWD +4.33%) no fabrica nada. Su producto es la plataforma Falcon, un motor de ciberseguridad nativo de IA que monitorea el comportamiento en los puntos finales, la inteligencia de amenazas y la identidad en tiempo real, y funciona con suscripciones de software que se renuevan con una tasa de retención bruta del 98%. El Estrecho de Ormuz no está incluido como línea en los costos de bienes vendidos de CrowdStrike.

Los resultados más recientes del cuarto trimestre del año fiscal 2026, que finalizó el 31 de enero, mostraron ingresos recurrentes anuales de $5.250 millones, un aumento del 24% respecto al año anterior, y un ingreso total de $1.310 millones, un aumento del 23%.

El ángulo menos discutido con este ticker es que la IA hace que CrowdStrike sea más relevante, no menos. Cada agente de IA desplegado dentro de una empresa es una nueva superficie de ataque. Cada llamada API entre un LLM y una base de datos corporativa es un nuevo vector. La plataforma Falcon fue diseñada para monitorear exactamente ese tipo de entorno distribuido y de alta velocidad que crea la IA a escala. CrowdStrike guió para un ingreso del año fiscal 2027 de entre $5.860 y $5.920 millones, lo que representa aproximadamente un 13% de crecimiento. Este es un número deliberadamente conservador de un equipo directivo que ha superado las expectativas en cada uno de los ocho trimestres anteriores.

Expandir

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Cambio de hoy

(4.33%) $21.89

Precio actual

$527.61

Datos clave

Capitalización de mercado

$134B

Rango del día

$492.40 - $528.75

Rango de 52 semanas

$342.72 - $566.90

Volumen

196K

Promedio de volumen

4M

Margen bruto

74.53%

El riesgo es el mismo de siempre con CrowdStrike: el incidente de la actualización de software de 2024 dejó cicatrices en un segmento de compradores empresariales, y los competidores han aprovechado esa ventana para competir. La recuperación en los nuevos ingresos recurrentes anuales ha sido constante, pero las cicatrices permanecen. Los inversores que compran a esta valoración están anticipando un retorno a un crecimiento del 20% o más que aún no ha sido confirmado para el año fiscal 2027.

La crisis de la cadena de suministro aclaró algo que el mercado tardó en valorar: las plataformas de software que venden la capa de inteligencia de la IA (el monitoreo, la seguridad y la observabilidad) no necesitan ni un átomo de helio para crecer. Necesitan clientes cuyas implementaciones de IA sean cada vez más complejas.