Aquí están las 2 grandes cosas que estamos observando en el mercado de valores en la próxima semana

La temporada de ganancias del primer trimestre está llegando a su fin, pero un nombre del Club está listo para reportar esta semana y varias piezas de datos económicos importantes están en agenda. Echemos un vistazo más de cerca. 1. Ganancias: Qnity Electronics es nuestra única acción en el calendario de ganancias, con resultados que se esperan antes de la apertura el martes por la mañana. Los analistas esperan que Qnity reporte ganancias de 92 centavos por acción sobre ingresos de 1.27 mil millones de dólares. Derivada de DuPont el año pasado, Qnity es una apuesta por las herramientas para la construcción de centros de datos, suministrando una serie de materiales y productos especializados utilizados para fabricar y empaquetar semiconductores. Dado todo lo que hemos oído esta temporada de ganancias sobre la demanda de poder de computación de IA, nos sentimos optimistas respecto a los números que Qnity está listo para reportar. No importa dónde esté la demanda — ya sea para unidades centrales de procesamiento (CPUs), unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia, o chips de memoria — todo es una buena señal para Qnity. La única área donde estamos preparados para ver cierta debilidad es en electrónica de consumo, donde la demanda podría disminuir debido al rápido aumento en los precios de la memoria. Cuando Qnity reportó los resultados del cuarto trimestre a principios de este año, la dirección detalló un plan de transformación multianual destinado a simplificar operaciones, mejorar la productividad y reducir costos, lo que llevó a un aumento de 100 millones de dólares en su tasa de EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para fines de 2028. En la llamada, nos interesará escuchar cómo progresa el plan y si el equipo ha descubierto áreas adicionales de mejora que podrían resultar en un aumento de ese objetivo de 100 millones de dólares. Finalmente, somos conscientes del contexto bursátil. Las acciones de Qnity cotizan cerca de máximos históricos y han subido un 80% en lo que va del año, por lo que las expectativas son altas, y cualquier señal de imperfección podría ser recibida con toma de ganancias. Q YTD rendimiento de las acciones de Qnity en lo que va del año. 2. Datos económicos: Esta semana todo se trata de la asequibilidad en Main Street. El índice de precios al consumidor (IPC) de abril se publica el martes. En la cifra principal, los economistas encuestados por FactSet esperan ver un aumento del 3.7% interanual — una aceleración significativa respecto al 3.3% de marzo, en medio de precios de energía en alza vinculados a la guerra en Irán. Se espera que el IPC subyacente, que excluye los precios más volátiles de alimentos y energía, aumente un 2.7% respecto al año anterior. Eso sería un incremento modesto respecto al 2.6% de marzo. Al profundizar en el informe, estaremos atentos al índice de vivienda, ya que la asequibilidad sigue siendo un problema que aqueja a los estadounidenses. El informe de marzo trajo buenas noticias en este aspecto. La vivienda subió un 3% anualmente, igualando su lectura más baja desde agosto de 2021, y un 0.3% mensual. La vivienda es importante de observar porque los pagos de vivienda suelen representar el mayor costo unavoidable que se deduce de los bolsillos de los consumidores. Aunque los precios más altos los sienten todos, es el grupo de ingresos más bajos el que especialmente siente el impacto, porque terminan gastando un porcentaje relativamente mayor de su dinero en artículos como vivienda, productos básicos del hogar y otros costos inevitables, como la gasolina. Sin embargo, incluso si las personas de mayores ingresos pueden absorber más fácilmente los costos, no son inmunes a los altibajos emocionales de los rápidos aumentos de precios. Eso quedó en evidencia el viernes, cuando el informe de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a un nivel récord bajo en mayo. La mañana después del informe del IPC, se publica el índice de precios al productor (IPP) de abril. No se analiza tan de cerca como el informe del IPC, pero siempre prestamos atención al IPP porque representa el cambio en los precios que reciben los productores por los bienes que venden. Si a un fabricante de acero le pagan más por su acero laminado en caliente, eso significa que sus clientes, como un fabricante de equipos agrícolas, están viendo subir sus costos. El cliente puede manejar el aumento de precios en sus insumos de dos maneras. Generalmente, intentarán evitar trasladar los costos al consumidor por un tiempo. Pero eventualmente, si la inflación es demasiado alta para soportar, tendrán que trasladar esos costos para proteger los márgenes de ganancia. Como resultado, el IPP puede ayudar a determinar la probabilidad de que los precios al consumidor suban en el futuro, convirtiéndose en un indicador adelantado del IPC. Recuerda, la Reserva Federal está principalmente preocupada porque el consumidor pague, mientras establece la política monetaria. Por eso, el IPC subyacente y especialmente el índice de gastos de consumo personal (PCE) capturan más la atención del mercado. El PCE es la medida de inflación preferida por la Fed y generalmente se publica unas dos semanas después del IPC. La Fed pronto tendrá un cambio en la dirección, con Kevin Warsh reemplazando a Jerome Powell como presidente. El informe de empleo de abril del viernes fue más fuerte de lo esperado, y la inflación todavía se mantiene cómodamente por encima del objetivo del 2% de la Fed. Eso enturbia el camino hacia recortes de tasas a corto plazo. Por supuesto, lo que hacen los precios y cómo se siente el consumidor no siempre reflejan completamente cómo está reaccionando realmente el consumidor ante el aumento de precios. Por esa razón, debemos prestar atención al informe de ventas minoristas de abril el jueves. Ese informe ofrece un desglose de las tendencias de compra en varios sectores de la economía del consumidor. Hasta el viernes, los economistas esperan ver un aumento mensual del 0.4%, según FactSet. El CEO de la compañía de compras ahora, paga después, Affirm, dijo a Jim Cramer el viernes que los consumidores todavía están gastando, así que veremos si esa resiliencia se refleja en los datos oficiales del gobierno. Fuera de estos tres informes prioritarios, también tendremos una mirada más cercana al sector de la vivienda el lunes, con la publicación del informe de ventas de viviendas existentes de abril, y a la economía manufacturera, cuando publiquemos el informe de producción industrial y utilización de capacidad de abril el viernes. Los datos de vivienda son relevantes para nuestra posición en Home Depot, y los datos de manufactura son muy importantes para nuestros nombres del Club con sensibilidad económica, Dover, DuPont y Linde. Cuanta más actividad industrial, mejor para ellos. Semana próxima lunes, 1 de mayo Ventas de viviendas existentes a las 10 a.m. ET Antes de la apertura: Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy Group (CEG), Barrick Mining (B), Carlyle Secured Lending (CGBD), monday.com (MNDY), Mosaic (MOS) Después de la cierre: Hims & Hers Health (HIMS), AST SpaceMobile (ASTS), Plug Power (PLUG), Rigetti Computing (RGTI), Babcock & Wilcox Enterprises (BW), Marathon Digital Holdings (MARA) martes, 12 de mayo Índice de precios al consumidor (IPC) a las 8:30 a.m. ET Antes de la apertura: Qnity Electronics (Q), D-Wave Quantum (QBTS), First Majestic Silver (AG), Kopin (KOPN), Venture Global (VG), On Holding (ONON), Sea Limited (SE), Achieve Life Sciences (ACHV), BETA Technologies (BETA), JD.com (JD), Acurx Pharmaceuticals (ACXP), Amentum (AMTM), eToro Group (ETOR), Lithium Argentina (LAR), Legend Biotech (LEGN), Satellogic (SATL), Under Armour (UAA) Después de la cierre: Karman Space & Defense (KRMN), Electromed (ELMD), AudioEye (AEYE), Franco-Nevada (FNV), Nextpower (NXT), Andersen Group (ANDG), Astronics (ATRO) miércoles, 13 de mayo Índice de precios al productor (IPP) a las 8:30 a.m. ET Antes de la apertura: Nebius Group (NBIS), Alibaba Group Holding (BABA), Dynatrace (DT), Eos Energy Enterprises (EOSE), Global-e Online (GLBE), ICL Group (ICL), Vishay Intertechnology (VSH), Wix.com (WIX) Después de la cierre: Cisco Systems (CSCO), Enovix (ENVX), USA Rare Earth (USAR), Doximity (DOCS), GrabAGun Digital Holdings (PEW) jueves, 14 de mayo Informe de ventas minoristas de abril a las 8:30 a.m. ET Antes de la apertura: Klarna (KLAR), Bullish (BLSH), Intuitive Machines (LUNR) Después de la cierre: Figma (FIG), Nu Holdings (NU), Applied Materials (AMAT), Aquestive Therapeutics (AQST) viernes, 15 de mayo Producción industrial y utilización de capacidad a las 9:15 a.m. ET Antes de la apertura: H World Group (HTHT), Alaska Air Group (ALK) (La Fundación Benéfica de Jim Cramer está en *** COMPLETAR ***. Vea aquí para una lista completa de las acciones.) Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIÓN ANTERIOR ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, Junto con nuestro descargo de responsabilidad. NO EXISTE NI SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN FIDUCIARIA, NI DEBER, POR EL HECHO DE RECIBIR CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.