Canario en la mina de carbón: La deuda rotativa aumenta un 9,1%

Para los prestamistas de tarjetas de crédito, hay buenas y malas noticias cuando la deuda rotativa se acelera. Ahora mismo, las noticias no son particularmente buenas.

El 7 de mayo, la Reserva Federal informó que la deuda acumulada de mes a mes creció a una tasa anualizada del 9,1%. Esta es la tasa más alta desde 2022.

En comparación, la tasa de crecimiento anualizada en enero fue del 2,0%, y en febrero descendió a 0,3%, por lo que el aumento de marzo destaca como un dedo en la llaga para los gestores de crédito. Esto indica una tensión próxima que impactará las tasas de morosidad en el tercer y cuarto trimestre de 2026.

Por qué esto es malo para los emisores

Los emisores de tarjetas de crédito generarán mucho ingreso a medida que la deuda rotativa aumente, particularmente a una tasa promedio del 21,52%. Esta tendencia representa un riesgo severo porque indica que más titulares de tarjetas sienten el impacto de la inflación persistente en la gasolina.

Liberty Street Economics, un sitio mantenido por la Fed de Nueva York, realizó un análisis profundo sobre el impacto de los precios de la gasolina y cómo la economía en forma de K está afectando más a los que están en la parte descendente que a los que tienen dinero de sobra. Pero no hace falta ser economista para saber que cuando los precios de la gasolina suben a su costo promedio de $4.55 por galón, desde $3.15 hace un año, la capacidad de pagar $1.3 billones en crédito rotativo se verá sometida a estrés.

Sí, los prestamistas de tarjetas de crédito ganarán dinero con más deuda rotativa, y por supuesto, aumentará la tasa de intercambio. Sin embargo, el latigazo provocará mayores morosidades, que requieren capacidad operativa para manejar el volumen. Y luego están las cancelaciones.

¡Mira tus datos!

Vigila los cambios en los patrones. ¿Cuáles puntajes FICO están deteriorándose? ¿Qué consumidores están usando la deuda rotativa ahora, que no antes? ¿La comida y los víveres se están moviendo a la tarjeta de crédito? ¿Cómo está manejando el titular de la tarjeta sus otras obligaciones?

El consejo de Javelin Strategy durante el problema de morosidad de 2022 fue ser proactivo en la gestión de las líneas de crédito al consumidor. Esto sigue siendo válido. El crecimiento es bueno, pero no en exceso de riesgo no anticipado. Quizá sea momento de reducir las líneas de crédito para mitigar el riesgo.

Qué hacer

No te relajes celebrando que los ingresos por tarjetas de crédito al consumidor están en aumento. Cuando la deuda rotativa se mueve rápidamente, y no estamos en temporada de vacaciones, hay una razón. Y cuando los factores indican estrés en el presupuesto familiar, significa que es hora de prepararse para una tormenta.