2 acciones de crecimiento que caen un 40% para comprar ahora mismo

Si buscas acciones que el mercado podría estar pasando por alto, Roku (ROKU +2.26%) y Spotify Technology (SPOT +2.17%) son dos candidatos prometedores. Estas empresas disfrutan de posiciones competitivas sólidas en el entretenimiento digital y registraron resultados financieros sólidos para comenzar el año.

Aquí te explico por qué creo que estas acciones de crecimiento con descuento valen la pena comprar en este momento.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Roku

Roku mantiene una posición competitiva fuerte en el mercado de streaming con su sistema operativo de TV asequible. La acción se ha duplicado aproximadamente en los últimos 12 meses, pero todavía cae un 74% desde su pico durante la pandemia.

El principal impulsor ha sido el crecimiento continuo en el número de hogares en la plataforma, que ahora supera los 100 millones. Más hogares significan más ingresos por publicidad. Los ingresos de la plataforma de Roku, incluyendo anuncios, crecieron un 28% interanual en el primer trimestre.

La plataforma asequible de Roku se está convirtiendo en una ventaja competitiva en medio del aumento de los precios del streaming. El Canal de Roku ofrece contenido gratuito con anuncios y ahora es la segunda aplicación más vista en la plataforma. Eso significa que el contenido propio de Roku compite efectivamente con YouTube de Google, Apple TV, Netflix y otras aplicaciones disponibles en su plataforma.

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NASDAQ: ROKU

Roku

Cambio de hoy

(2.26%) $2.86

Precio actual

$129.53

Datos clave

Capitalización de mercado

$19B

Rango del día

$124.76 - $130.72

Rango de 52 semanas

$65.20 - $130.72

Volumen

2M

Promedio de volumen

3.3M

Margen bruto

44.19%

Pero Roku todavía se beneficia de los espectadores que quieren suscribirse a cualquiera de esos servicios. No solo obtiene beneficios monetizando a esos usuarios con publicidad, sino que también recibe una parte de cada suscripción de terceros realizada en su plataforma. Esto aumentó los ingresos por suscripciones un 30% interanual en el último trimestre.

Roku se está convirtiendo en una plataforma de distribución valiosa para el mercado de streaming. Los ingresos totales de la compañía han aumentado de $3.1 mil millones en 2022 a $4.7 mil millones en 2025, y reportó una ganancia operativa de más de $100 millones en el último año, comenzando a beneficiarse del escalamiento.

La valoración de la acción es más razonable, cotizando a un múltiplo de precio-ventas a futuro de 3.3. Esto debería sentar las bases para retornos compuestos, a medida que Roku sigue sumando hogares y escalando la rentabilidad.

2. Spotify Technology

Spotify actualmente cotiza un 46% por debajo de sus recientes máximos. Sin embargo, el mercado subestima los extensos datos de escucha del mercado, provenientes de 761 millones de usuarios, y cómo puede aprovechar eso para impulsar mayor compromiso y suscripciones.

Sus resultados del primer trimestre fueron sólidos. Los usuarios mensuales crecieron un 12% interanual, mientras que un aumento del 10% en los ingresos por suscripción ayudó a elevar los ingresos totales un 8%.

Pero la verdadera historia es la mejora en los márgenes. En los últimos tres años, Spotify ha expandido su margen bruto de 24% a 32%. Esto impulsa un crecimiento sólido del flujo de caja libre, y aún no ha terminado.

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NYSE: SPOT

Spotify Technology

Cambio de hoy

(-2.17%) $-9.29

Precio actual

$418.14

Datos clave

Capitalización de mercado

$86B

Rango del día

$416.37 - $427.60

Rango de 52 semanas

$405.00 - $785.00

Volumen

74K

Promedio de volumen

2.5M

Margen bruto

32.21%

Spotify está tomando casi 20 años de datos de escucha y alimentándolos en modelos de inteligencia artificial propios. Su DJ de IA ha sido una función popular, con 94 millones de suscriptores usándolo.

Nuevas funciones de IA como Taste Profile y Prompt to Playlist ofrecen una experiencia hiperpersonalizada que debería impulsar más sesiones de escucha. Para los inversores, esto puede desbloquear márgenes más altos con el tiempo, ya que son funciones premium que podrían incentivar a más usuarios a suscribirse.

“Estamos integrando IA en cada parte de Spotify, acelerando cómo construimos y entregamos a un ritmo que no habíamos visto antes”, dijo el co-CEO Gustav Soderstrom en la llamada de resultados del primer trimestre.

Lo importante es que estas nuevas funciones cuestan muy poco producirlas, pero tienen un gran impacto en el compromiso del usuario. Por eso ves que el margen bruto de Spotify sube. La IA no es una ventaja competitiva, pero cuando la combinas con más datos que tus competidores, amplía tu liderazgo. Eso es lo que está haciendo Spotify, y no se refleja en el precio de la acción.

A pesar de años de inversión por parte de Apple y otros, ningún servicio de música ha logrado ponerse al día con Spotify. Spotify tiene el mayor alcance y años de datos de comportamiento para entrenar sus modelos, proporcionando una profunda barrera de datos. Esto hace que la acción sea una compra atractiva en la caída.