¡Los inversores en acciones de Nvidia acaban de recibir excelentes noticias de los expertos de Wall Street (Pista: Podría ser una empresa de 20 billones de dólares)!

Nvidia (NVDA +1.73%) es el centro de gravedad de la revolución de la inteligencia artificial. La acción ha aumentado un 15% en lo que va del año, superando el rendimiento del 8% en el S&P 500 (^GSPC +0.84%), y los analistas de Wall Street todavía creen que está subvalorada. El precio objetivo mediano de $267.50 por acción implica un potencial alcista del 24% respecto al precio actual de $213.

Los accionistas de Nvidia recientemente recibieron buenas noticias de Wall Street. Aquí están los detalles importantes.

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Nvidia continuó dominando el mercado de aceleradores de IA en 2025

Las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia son el estándar de la industria para acelerar cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA). Los sistemas de Nvidia superan constantemente a soluciones de infraestructura alternativas en los benchmarks MLPerf, pruebas objetivas que miden el rendimiento en tareas de entrenamiento e inferencia de IA.

Durante años, los críticos de Nvidia han advertido que los ASICs (circuitos integrados específicos de aplicación) representan una gran amenaza para el dominio de la compañía en aceleradores de IA. De hecho, varios clientes han diseñado y desplegado ASICs en sus centros de datos, incluyendo Alphabet, Amazon, Microsoft y Meta Platforms. Y la adopción probablemente seguirá aumentando en los próximos años.

Sin embargo, la idea de que los aceleradores de IA personalizados desplazarán materialmente a las GPUs de Nvidia en un futuro cercano es absurda. Los aceleradores personalizados requieren herramientas de desarrollo de software a medida que muy pocas empresas tienen el talento y los recursos para crear. Y incluso aquellas con la experiencia técnica todavía están en desventaja porque Nvidia comenzó a construir su ecosistema de software en 2006.

En una nota reciente, el analista de Morgan Stanley Joseph Moore escribió: “Escuchamos constantemente que los clientes ven un producto competitivo como potencialmente de menor costo, lo ponen en uso y vuelven a Nvidia”. Como resultado, Nvidia capturó el 86% de la cuota de mercado en ventas de aceleradores de IA en 2025, sin cambios respecto a su cuota en 2024, según Bloomberg.

¿Y qué? A pesar del entusiasmo en torno a empresas de silicio personalizado como Broadcom, los ASICs no lograron ni siquiera afectar la cuota de mercado de Nvidia el año pasado. Por supuesto, los chips de IA personalizados casi con certeza ganarán cuota en los próximos años, especialmente porque la demanda de computación supera la oferta. Pero las GPUs de Nvidia seguirán siendo el estándar de la industria en un futuro previsible.

El gasto en infraestructura de IA continúa superando las expectativas de Wall Street

Los analistas de Wall Street han subestimado constantemente cuánto invertirán los hyperscalers en infraestructura de IA. Inicialmente, la estimación consensuada decía que los gastos de capital (capex) entre los cinco principales hyperscalers (Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta y Oracle) aumentarían un 19% en 2026, pero ahora dicen que el capex aumentará más del 60% este año.

Los analistas de Morgan Stanley son particularmente optimistas. Su última previsión muestra que el capex entre los cinco mayores hyperscalers aumentará casi un 80% hasta $805 mil millones en 2026, seguido de un crecimiento del 39% hasta $1.1 billones en 2027. Eso es una buena noticia para Nvidia, no solo porque sus GPUs son el estándar de la industria en aceleradores de IA, sino también porque lidera el mercado de redes de IA.

Algunos expertos de Wall Street dicen que Nvidia se dirige a los $10 billones o incluso $20 billones

Brad Gerstner, fundador y CEO de Altimeter Capital, dice que Nvidia está “terriblemente subvalorada” porque el mercado está subestimando la demanda de infraestructura de IA. Recientemente dijo a CNBC: “Creo que Nvidia será la primera empresa de $10 billones”, citando su capacidad para diseñar sistemas más rentables que los de sus competidores, incluidos aquellos que usan chips personalizados.

Beth Kindig, analista principal de tecnología en el I/O Fund, dice que Nvidia será una empresa de $20 billones para el final de la década. “La razón clave por la que Nvidia puede alcanzar una capitalización de mercado de $20 billones para 2030 es porque la compañía está moviendo su ciclo de generación de GPUs a un ciclo rápido de 12-18 meses, en comparación con el silicio personalizado, que típicamente tiene un ciclo de 3-5 años”, escribió.

Aquí está lo esencial: el valor de mercado de Nvidia actualmente ronda los $5 billones. Por lo tanto, la previsión de Brad Gerstner implica un potencial alcista de aproximadamente el 100%, y la de Beth Kindig implica alrededor del 300%. Esa es una excelente noticia para los accionistas.