Detrás del aumento masivo de pedidos de fibra óptica nacional en todo el mundo

¿En qué se basa la industria de fibra óptica de China para liderar el mercado global?

(Escrito por / Sun Meixin Edición / Lü Dong) 

La colaboración entre Nvidia y Corning ha vuelto a convertir la fibra óptica en una palabra de moda en el mercado. 

Según el anuncio, Corning construirá en Estados Unidos tres fábricas de fabricación avanzadas, para ampliar significativamente la escala de producción de soluciones de conexión óptica avanzada en suelo estadounidense. Lo más destacado es que Nvidia anunció que invertirá 500 millones de dólares, participando profundamente en la construcción de la fábrica de Corning. Se espera que esta expansión de capacidad pueda aumentar la capacidad de fabricación de conexiones ópticas en Estados Unidos por diez veces, y la capacidad de fibra óptica en más del 50%, para satisfacer la demanda acelerada impulsada por la construcción de fábricas de IA. 

Corning es la empresa líder mundial en el campo de las comunicaciones de fibra óptica, además de ser la mayor fabricante de fibra óptica en Norteamérica, dominando las tecnologías y procesos de fabricación clave en el sector. 

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-871ae2a8b0-61d587f975-8b7abd-e5a980)Corning Inc.  

Justo en enero de este año, Corning firmó un acuerdo de suministro de cables de fibra óptica para centros de datos por valor de 6 mil millones de yuanes con Meta, para la construcción de centros de datos de inteligencia artificial, atrayendo la atención de la industria global de telecomunicaciones ópticas. Menos de medio año después, la noticia de la participación de Nvidia en la inversión y construcción de líneas de producción generó un gran impacto en el mercado. 

El auge de la fibra óptica no fue repentino; el crecimiento explosivo del poder de cálculo de IA ha impulsado una alta demanda de fibra para cálculo. Desde el año pasado, la demanda global en la industria de cables y fibras ópticas se ha disparado, con un volumen total de envío anual de 662 millones de kilómetros de núcleo, un aumento del 15.3% interanual, superando claramente la predicción anterior de 587 millones de kilómetros, y enfrentando un gran déficit en el mercado. 

China es el mayor productor y consumidor mundial de cables y fibras ópticas, con un tamaño de mercado que podría superar los 60 mil millones de dólares, representando más del 40% del total global. El año pasado, las exportaciones alcanzaron 372 millones de kilómetros de núcleo, un aumento interanual del 7.5%, representando el 56.3% del total mundial. 

Esta tendencia continúa este año, según reportes de CCTV Finance, algunas empresas de fibra óptica en Jiangsu mantienen precios por núcleo de fibra que, pese a haber subido un 650% interanualmente, siguen siendo muy demandados. Muchas órdenes de las principales empresas de fibra están reservadas hasta el primer trimestre del próximo año, evidenciando una alta demanda de mercado. 

Ello ha provocado fluctuaciones en el mercado de capitales, incluyendo un aumento sostenido en las acciones relacionadas con infraestructura de IA en A-shares, con empresas como FiberHome, Longhua Fiber, Zhongtian Technology y Hengtong Optoelectronics convirtiéndose en conceptos populares. 

¿Por qué la industria de fibra óptica, que en un momento tuvo exceso de capacidad, ahora está en auge? ¿Por qué las empresas nacionales de fibra continúan recibiendo pedidos en masa? ¿Qué ventajas tiene la industria de fibra china en la competencia global de poder de cálculo? ¿Realmente las empresas de fibra con gran valor de mercado están ganando dinero? Estas preguntas son clave en la reevaluación del sector tras su reciente "renacimiento". 

**El auge de la demanda de fibra impulsado por el poder de cálculo de IA** 

¿Por qué en los últimos años ha habido un aumento explosivo en la demanda global de productos de fibra óptica? 

La razón principal radica en el crecimiento explosivo del poder de cálculo de IA en los últimos años. La potente IA requiere grandes clústeres de GPU, que deben trabajar en alta eficiencia y en coordinación, usando fibra para conexiones de alta velocidad. Cuando la densidad y velocidad de interconexión alcanzan ciertos niveles, se necesita tecnología más compacta y eficiente en consumo, como CPO (empaquetado óptico conjunto), que integra fibra y chips de forma estrecha. 

La interconexión eléctrica tradicional (cables de cobre) ya no satisface las demandas extremas de ancho de banda, consumo y eficiencia en la transmisión de grandes modelos de IA. La tecnología de comunicación óptica, con su alta velocidad, bajo consumo y capacidad para largas distancias, se vuelve indispensable en la aceleración de infraestructura de poder de cálculo a nivel mundial. 

El CEO de Corning, Wendell Weeks, afirmó que es probable que en el futuro se introduzcan fibras ópticas entre chips, reemplazando las miles de cables de cobre en sistemas como Vera Rubin: “La energía necesaria para mover fotones es de 5 a 20 veces menor que para mover electrones.” Además, Jensen Huang mencionó que CPO es crucial para la construcción de la próxima generación de infraestructura de IA, que requerirá muchas conexiones ópticas debido al rápido crecimiento de las demandas de cálculo, haciendo que los cables de cobre ya no sean suficientes. 

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-a8a54d2449-33ac4d0970-8b7abd-e5a980)  

El profesor titular de la Facultad de Ingeniería de Telecomunicaciones y Comunicación de la Universidad de Beijing, Gu Renta, explicó en una entrevista con el Diario de Ciencia y Tecnología que la explosión actual en demanda de fibra se debe a la transición hacia centros de cálculo inteligentes con interconexión óptica de alta velocidad: “Una estructura de intercambio óptico eficiente y flexible ayuda a aliviar la presión por el aumento del tráfico este-oeste dentro de los centros de cálculo inteligente.” 

Es importante señalar que solo ciertos tipos de fibra satisfacen las necesidades de los chips, siendo la fibra estándar G.652.D la principal en el mercado para redes de banda ancha. Sin embargo, hay un gran déficit en tipos de fibra multimodo y de múltiples núcleos con mejor rendimiento de transmisión y resistencia a la curvatura. 

En otras palabras, las fibras más comunes en inventario no satisfacen las necesidades de hardware de alto poder de cálculo, y las fibras de alto rendimiento necesarias para IA no son muchas en el mercado, lo que genera un desajuste entre demanda y oferta, provocando escasez en el mercado. 

Además, debido a la gran demanda en el sector de poder de cálculo, la capacidad limitada se destina a producir fibras especiales y cables para centros de datos, tensionando aún más la oferta de fibras tradicionales. 

Todos los datos muestran una escasez global de productos de fibra y un crecimiento rápido en la demanda en los últimos años. 

Según datos del Instituto de Investigación de Materias Primas de Reino Unido (CRU), la proporción de fibra óptica para IA en la demanda mundial se espera que pase del 5% en 2024 al 30% en 2027. Un informe de Guosen Securities indica que en 2026 la brecha entre oferta y demanda global de fibra será de aproximadamente 6%, y en 2027 se ampliará a un 15%. 

La escasez en el mercado ha provocado aumentos de precios significativos. Según CRU, el precio spot de fibra en China ha subido más del 400% desde su mínimo en mayo de 2025. En el mercado internacional, en marzo, el precio en EE. UU. alcanzó los 12.5 dólares por km de núcleo, un aumento del 68.9% respecto a enero; en Europa, en marzo, fue de 10 dólares por km, un incremento del 122.2%. 

Es fácil entender por qué empresas como Meta y Nvidia, líderes en poder de cálculo y chips, hacen pedidos anticipados a Corning para “bloquear” pedidos y asegurar suministro. En la competencia global de IA, las principales empresas necesitan proveedores de tecnología de punta para garantizar estabilidad y evitar escasez o aumentos de costos por precios elevados. 

**Oportunidades múltiples y China como gran fabricante de fibra**  

Impulsados por la demanda y los precios, las exportaciones globales de fibra han aumentado considerablemente, destacando especialmente China. 

El año pasado, las exportaciones chinas de fibra superaron la mitad del total mundial. En los primeros meses de este año, las exportaciones también han sido sorprendentes. Según la Administración General de Aduanas de China, en marzo, las exportaciones de fibra y cables alcanzaron 245 millones de dólares, un aumento interanual del 263.84%, con un precio promedio de 76.11 dólares por kg, un incremento del 204.32%. 

El China Business News informó que, según los datos de aduanas de abril, la exportación de fibra en ese mes fue de 4109 toneladas, un aumento del 52% respecto al mes anterior, alcanzando un récord histórico. 

En cuanto a volumen de envío, China puede considerarse la “fábrica mundial” de fibra óptica. En cuanto a las principales empresas, Longhua Fiber en China generó en 2025 unos ingresos de 6.034 mil millones de yuanes fuera del mercado interno, un aumento del 46.66% interanual, representando el 42.33% del total de ingresos; Hengtong Optoelectronics tuvo más de 14.7 mil millones de yuanes en ingresos en el extranjero el año pasado, un aumento del 29.85%, con una participación del 22% en los ingresos totales. 

Entre sus clientes, no solo están las tres principales operadoras de telecomunicaciones nacionales, Alibaba, Tencent, Huawei Cloud, y la Red Eléctrica Nacional, sino también empresas globales como Google, Microsoft, Amazon y Nokia. 

Se puede decir que la capacidad de fabricación de fibra de los fabricantes chinos proporciona una infraestructura esencial para el desarrollo del poder de cálculo de IA a nivel mundial. Esto es el resultado de casi 50 años de desarrollo en la industria de telecomunicaciones ópticas en China. 

El inicio del desarrollo de las telecomunicaciones ópticas en China fue sincronizado con el resto del mundo. Tras años de investigación, en 1982, la construcción del puente de comunicación por fibra óptica en Wuhan marcó la entrada en la fase de uso práctico. 

A finales de los años 80, China estableció joint ventures con empresas líderes en Japón y Europa, introduciendo tecnología y equipos avanzados internacionales, sentando las bases para el desarrollo nacional. Por ejemplo, la joint venture con Philips en Holanda, y la creación de Xigu Optical Communications con la japonesa Furukawa, ambas se convirtieron en líderes en el mercado interno y en núcleos de agrupaciones regionales. 

Tras el siglo XXI, bajo políticas de impulso, China ha pasado por varias fases de expansión industrial. 

A principios de los 2000, la gran construcción de redes de telecomunicaciones impulsó un aumento en la demanda de fibra; en 2008, China Unicom promovió la estrategia “fibra en lugar de cobre”; en 2013, la estrategia de “Broadband China” y la demanda de “dígito en el este, cálculo en el oeste” impulsaron aún más el desarrollo de cables y fibras. 

Con la demanda en auge, surgieron muchas empresas en toda la cadena de valor, desde I+D, fabricación, hasta instalación, exportando también al extranjero. La gran capacidad del mercado interno ha favorecido el crecimiento de toda la industria, formando una cadena de valor completa. 

En los años cercanos a 2015, las grandes empresas aumentaron su escala y capacidad, mientras que las empresas europeas, americanas y japonesas enfrentaban altos costos. La integración de la cadena industrial china, con apoyo de empresas extranjeras que establecieron joint ventures, fortaleció la base industrial. Algunas empresas nacionales también crearon plantas de producción de preformas de fibra, extendiendo su negocio hacia las áreas más rentables. 

Hoy en día, las preformas de fibra siguen siendo el núcleo de beneficios en la fabricación de fibra, concentrando aproximadamente el 70% de las ganancias de toda la cadena. Aunque la producción de preformas requiere tecnología avanzada, solo unas pocas empresas líderes en el mundo tienen esa capacidad, y China concentra el 70% de la capacidad global. 

“Las ventas internacionales de fibra china reflejan la fortaleza global,” analizan expertos, destacando que esto se debe a la superación de barreras tecnológicas. Las empresas chinas dominan tecnologías como PCVD, OVD y VAD, alcanzando niveles avanzados en fibras de núcleo abierto y otras tecnologías de vanguardia. Además, tienen ventajas en costos y tiempos de entrega, con una cadena industrial bien desarrollada y una respuesta rápida que supera a las empresas occidentales. La estabilidad en la red de suministro, gracias a la producción local globalizada, también refuerza la resiliencia en entornos internacionales complejos. 

**Completa cadena industrial en China, con destaque en Suzhou**  

Una cadena industrial tan completa y una capacidad de fabricación tan avanzada hacen imprescindible destacar algunos clústeres industriales en China, como el de Wuhan, el delta del río Yangtze, la región de Guangdong-Hong Kong-Macao y el triángulo del oeste. 

El clúster del delta del río Yangtze, en particular, es muy destacado, con 14 empresas listadas en A-shares en Jiangsu, 8 de ellas con sede en Suzhou, incluyendo Hengtong, Yongding, Tongdian, Tianfu, Guangge, entre otras. 

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La mayoría de estas empresas están en la cadena de valor del poder de cálculo de IA, con Hengtong como núcleo regional, abarcando toda la cadena desde preformas, fibra, cables, componentes ópticos, módulos y redes integradas. Algunos expertos en semiconductores señalan que, en el clúster, incluso sin salir de la ciudad, se puede acceder a proveedores de primer nivel mundial, lo que favorece la respuesta rápida y la reducción de costos. 

Este desarrollo está impulsado tanto por empresas líderes como por políticas gubernamentales. En su momento, el clúster de fibra en Wujiang, Suzhou, fue incluido en la “Base de la Industria de Cables Ópticos del Plan de Fuegos de la Nación”, y en años recientes, la industria fotónica se ha convertido en la “principal industria” de la ciudad, con un plan para crear un clúster de innovación de trillones de yuanes para 2035, que será un pilar clave en la industria de componentes y dispositivos de chips. 

Un dato ilustrativo: según la Aduana de Nanjing, en los primeros dos meses de este año, las exportaciones de cables y cables en Wujiang, Suzhou, alcanzaron 860 millones de yuanes, mientras que, según Guojia Huanji, las exportaciones nacionales de cables y cables en ese período fueron aproximadamente 5,747 millones de dólares (unos 39,36 mil millones de yuanes). 

Solo en Suzhou, esa cifra representa más del 2% de las exportaciones nacionales, demostrando la posición de Suzhou y del clúster de fibra en la región del delta del río Yangtze en el mercado mundial. 

Se puede decir que, si consideramos el desarrollo del poder de cálculo de IA como un cerebro en rápida actividad, la capacidad de fabricación de fibra en Suzhou es una parte esencial para mantener esa actividad. 

**La fibra china aún necesita avanzar en el segmento de alta gama**  

El aumento explosivo en demanda y precios ha beneficiado a muchas empresas líderes nacionales. En los informes de resultados de 2025 y del primer trimestre de este año, varias empresas han reportado aumentos significativos en sus datos clave. 

Por ejemplo, Longhua Fiber reportó ingresos de 14.252 mil millones de yuanes en 2024, un aumento del 16.85%, y en el primer trimestre de 2025, 3.695 mil millones, un incremento del 27.7%; Hengtong obtuvo 66.855 mil millones en 2024, un aumento del 11.45%, y en el primer trimestre de 2025, 17.791 mil millones, un aumento del 34.09%; Zhongtian Technology tuvo ingresos de 52.5 mil millones en 2024, un aumento del 9.24%, y en el primer trimestre de 2025, 13.142 mil millones, un aumento del 34.71%. 

El crecimiento en ingresos también ha impulsado la subida en precios y valor de mercado. La acción de Longhua pasó de 31.84 yuanes en mayo de 2024 a 397.23 yuanes en mayo de 2025, un aumento de más del 1147%, con una capitalización de mercado que superó los 328.8 mil millones de yuanes; las acciones de Hengtong, que en mayo de 2024 estaban en torno a 15 yuanes, ahora alcanzan los 77.27 yuanes, más de cinco veces más; y Zhongtian, que en un año estuvo en 13 yuanes, ahora cotiza a 40.9 yuanes, más de tres veces. 

El índice Wind de fibra muestra que en mayo de 2024, el índice del sector estaba en 1056 puntos, y en mayo de 2025, alcanzó los 3899.55 puntos, evidenciando un fuerte crecimiento. 

No obstante, en contraste con el aumento en ingresos y valor de mercado, la rentabilidad de estas empresas sigue siendo relativamente baja. Exceptuando a Longhua, con márgenes brutos superiores al 30%, la mayoría tiene márgenes de beneficio neto en torno a unos pocos puntos porcentuales. 

Por ejemplo, Hengtong tuvo un margen bruto del 12.46% y un margen neto del 4.26%; Zhongtian, 13.88% y 5.59%; Yongding, 13.89% y 3.94%. 

En comparación, los resultados financieros de Corning en enero de 2025 muestran que sus ventas GAAP alcanzaron 15.63 mil millones de dólares, con un margen bruto del 36% y un margen operativo del 14.6%. Incluso las principales empresas chinas aún tienen márgenes inferiores. 

Esta baja rentabilidad se relaciona con la fase de expansión de fibra de banda ancha, que entre 2019 y 2023 provocó una guerra de precios por el exceso de oferta. 

Durante ese período, impulsada por la política de “fibra hasta el hogar”, la demanda y compras conjuntas alcanzaron su punto máximo. Pero tras la saturación, la demanda de los tres grandes operadores cayó rápidamente, mientras que la producción de fabricantes de fibra siguió en marcha, generando un desajuste entre oferta y demanda, con caídas de precios prolongadas y competencia intensa. 

Este ciclo aún afecta al sector. La guerra de precios ha llevado a que muchas pequeñas y medianas empresas de fibra se retiren, sin capacidad para innovar o invertir en I+D. Cuando la demanda de fibra para cálculo crece, la capacidad antigua no puede cubrirla, y la nueva requiere de 18 a 24 meses para llegar a producción, además de que algunas empresas, tras experiencias dolorosas, son más cautelosas en sus decisiones. Esto genera una situación de capacidad limitada y tensión en el mercado. 

Por otro lado, la expansión de fibra de banda ancha también facilitó la formación de una cadena industrial completa en China, que ahora es clave para la producción mundial de fibra en la era de la fibra de cálculo. 

Las empresas líderes mantienen márgenes bajos debido a la inercia de producción de etapas anteriores. 

Por ejemplo, en Hengtong, los productos de telecomunicaciones tienen un margen bruto del 27.53%, y los negocios de energía marina y comunicaciones, del 33.68%, con ingresos de 5.608 y 5.736 mil millones de yuanes respectivamente, representando alrededor del 8.4% y 8.6% del total. Los cables de cobre, con un margen bruto del 1.45%, generaron 20.084 mil millones de yuanes, el 30% del total, y la red inteligente, con ingresos de 24.796 mil millones, más del 37%, tiene un margen del 13.02%. 

En el caso de Zhongtian, los negocios de construcción de redes eléctricas y productos de cobre representan el 42.4% y 18.1% del total, con márgenes del 14.92% y 2.17%, respectivamente. Los productos de fibra y redes (22.58%) y la serie marina (23.83%) representan un 14.04% y 12.09%, respectivamente, en la estructura de ingresos total, pero no son los principales. 

En cambio, Longhua, con mejores márgenes, concentra la mayoría de sus productos en transmisión y componentes de interconexión óptica, siendo la única empresa en el mundo que domina las tecnologías PCVD, OVD y VAD, logrando una auto-suficiencia del 100% en preformas de fibra, que es el núcleo de beneficios del sector. 

Este parece ser también el próximo desafío para la industria de fibra en China: cuando llegue un nuevo ciclo, ¿cómo podrán las empresas y el sector aprovechar la oportunidad para actualizar tecnologías y ajustar estructuras, extendiéndose a segmentos con barreras tecnológicas más altas y márgenes más gruesos? La capacidad de extenderse en esa dirección determinará qué tan lejos puede llegar la fibra china en el futuro. Con la capacidad adicional que se liberará en los próximos dos años, los precios podrían experimentar una corrección, por lo que las empresas nacionales deben construir una barrera competitiva mediante la innovación tecnológica y el valor agregado.