Resultados de ganancias del cuarto trimestre de 2025 de Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST): ingresos en línea con las expectativas

Resultados de ganancias del cuarto trimestre de 2025 de Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST): ingresos en línea con las expectativas

Adam Hejl

Vie, 20 de febrero de 2026 a las 6:37 AM GMT+9 6 min de lectura

En este artículo:

CWST

-1.04%

La empresa de gestión de residuos Casella (NASDAQ:CWST) cumplió con las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre de 2025, con ventas que aumentaron un 9.7% interanualmente a 469.1 millones de dólares. La perspectiva de la compañía para el año completo estuvo cerca de las estimaciones de los analistas, con ingresos guiados a 1.98 mil millones de dólares en el punto medio. Su beneficio no-GAAP de 0.30 dólares por acción superó en un 33.6% las estimaciones consensuadas de los analistas.

¿Es ahora el momento de comprar Casella Waste Systems? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación.

Aspectos destacados de Casella Waste Systems (CWST) en el cuarto trimestre de 2025:

**Ingresos:** 469.1 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 470.8 millones de dólares (crecimiento interanual del 9.7%, en línea)

**EPS ajustado:** 0.30 dólares frente a estimaciones de analistas de 0.22 dólares (superior en un 33.6%)

**EBITDA ajustado:** 107 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 105.2 millones de dólares (margen del 22.8%, superando en un 1.7%)

**Guía de EBITDA para el próximo año financiero 2026** es de 460 millones de dólares en el punto medio, en línea con las expectativas de los analistas

**Margen operativo:** 2.5%, bajando desde 4.3% en el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 8.4%, bajando desde 13.9% en el mismo trimestre del año pasado

**Capitalización de mercado:** 6.50 mil millones de dólares

“Logramos resultados sólidos en el cuarto trimestre en línea con las expectativas, cerrando el año con buen pie y llevando un impulso positivo a 2026,” dijo Edmond (“Ned”) R. Coletta, presidente y CEO de Casella Waste Systems, Inc.

Visión general de la empresa

Comenzando con el fundador recogiendo basura con una camioneta que compró usando ahorros de la secundaria, Casella (NASDAQ:CWST) ofrece servicios de gestión de residuos para empresas, residentes y el gobierno.

Crecimiento de ingresos

Revisar el rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa revela insights sobre su calidad. Cualquier negocio puede tener éxito a corto plazo, pero uno de primer nivel crece durante años. Afortunadamente, las ventas de Casella Waste Systems crecieron a una tasa compuesta anual increíble del 18.9% en los últimos cinco años. Su crecimiento superó el promedio de las empresas industriales y muestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

Ingresos trimestrales de Casella Waste Systems

El crecimiento a largo plazo es lo más importante, pero dentro del sector industrial, una vista histórica de medio decenio puede no captar nuevas tendencias o ciclos de demanda. El crecimiento anualizado de los ingresos de Casella Waste Systems del 20.5% en los últimos dos años está por encima de su tendencia de cinco años, lo que sugiere que su demanda fue fuerte y recientemente se aceleró.

Crecimiento de ingresos interanual de Casella Waste Systems

Este trimestre, Casella Waste Systems aumentó sus ingresos en un 9.7% interanualmente, y sus 469.1 millones de dólares en ingresos estuvieron en línea con las estimaciones de Wall Street.

De cara al futuro, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 8% en los próximos 12 meses, una desaceleración respecto a los últimos dos años. A pesar de la desaceleración, esta proyección está por encima del promedio del sector e indica que el mercado está considerando cierto éxito en sus productos y servicios más nuevos.

Continúa la historia  

Mientras Wall Street persigue a Nvidia en máximos históricos, un proveedor de semiconductores poco conocido domina un componente crítico de IA que estos gigantes no pueden construir sin. Haz clic aquí para acceder a nuestro informe gratuito, una de nuestras historias de crecimiento favoritas.

Margen operativo

Casella Waste Systems fue rentable en los últimos cinco años, pero se vio frenada por su gran base de costos. Su margen operativo promedio del 5.9% fue débil para un negocio industrial. Este resultado es sorprendente dado su alto margen bruto como punto de partida.

Analizando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Casella Waste Systems disminuyó en 5.3 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Esto plantea dudas sobre la base de gastos de la empresa, ya que su crecimiento de ingresos debería haberle dado apalancamiento en sus costos fijos, resultando en mejores economías de escala y rentabilidad. El rendimiento de Casella Waste Systems fue pobre sin importar cómo se mire: muestra que los costos estaban aumentando y no pudo transferirlos a sus clientes.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Casella Waste Systems (GAAP)

Este trimestre, Casella Waste Systems generó un margen operativo del 2.5%, bajando 1.8 puntos porcentuales respecto al año anterior. Dado que el margen operativo de Casella Waste Systems disminuyó más que su margen bruto, podemos suponer que fue menos eficiente porque aumentaron gastos como marketing, I+D y gastos administrativos generales.

Beneficio por acción

Las tendencias de ingresos explican el crecimiento histórico de una empresa, pero el cambio a largo plazo en el beneficio por acción (EPS) indica la rentabilidad de ese crecimiento – por ejemplo, una empresa podría inflar sus ventas mediante gastos excesivos en publicidad y promociones.

El EPS de Casella Waste Systems creció a una tasa compuesta anual decente del 8.1% en los últimos cinco años. Sin embargo, este rendimiento fue menor que su crecimiento anualizado de ingresos del 18.9%, lo que indica que la empresa se volvió menos rentable por acción a medida que se expandía.

EPS de los últimos 12 meses de Casella Waste Systems (No-GAAP)

Analizar las particularidades de las ganancias de Casella Waste Systems puede darnos una mejor comprensión de su rendimiento. Como mencionamos antes, el margen operativo de Casella Waste Systems disminuyó en 5.3 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Su número de acciones también creció un 25.2%, lo que significa que la empresa no solo se volvió menos eficiente con sus gastos operativos, sino que también diluyó a sus accionistas.

Acciones diluidas en circulación de Casella Waste Systems

Al igual que con los ingresos, analizamos el EPS en un período más corto para ver si estamos perdiendo algún cambio en el negocio.

Para Casella Waste Systems, su crecimiento anual de EPS en dos años del 16.2% fue superior a su tendencia de cinco años. Esta aceleración la convirtió en una de las empresas industriales de mayor crecimiento en la historia reciente.

En el cuarto trimestre, Casella Waste Systems reportó un EPS ajustado de 0.30 dólares, bajando desde 0.41 dólares en el mismo trimestre del año pasado. A pesar de la caída interanual, esta cifra superó fácilmente las estimaciones de los analistas. En los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS del año completo de Casella Waste Systems crezca un 6%, alcanzando 1.27 dólares.

Aspectos clave de los resultados del cuarto trimestre de Casella Waste Systems

Fue positivo ver que Casella Waste Systems superó las expectativas de EPS de los analistas en este trimestre. También nos alegró que su EBITDA superara las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, sus ingresos estuvieron en línea y la guía de EBITDA para todo el año también fue en línea con las estimaciones. En general, esta cifra fue mixta, pero aún con algunos aspectos positivos clave. El mercado parecía esperar más, y la acción cayó un 3% hasta 98.23 dólares inmediatamente después del informe.

¿Es Casella Waste Systems una oportunidad de inversión atractiva en el precio actual? Creemos que el último trimestre es solo una pieza del rompecabezas de la calidad empresarial a largo plazo. La calidad, cuando se combina con la valoración, puede ayudar a determinar si la acción es una compra. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más información