KOSPI, debido a la difusión continua de la IA, sigue en ascenso… en el futuro, los activos ampliarán la proporción de temas centrales

En el mercado de acciones nacional, basado en las expectativas relacionadas con la inteligencia artificial y la tendencia de mejora del valor empresarial que continúa en aumento, en el futuro, las compañías de gestión de activos consideran que existe una mayor probabilidad de fortaleza a medio y largo plazo centrada en industrias dominantes como semiconductores de inteligencia artificial, energía eléctrica y finanzas.

El representante del departamento de asignación de activos de Future Asset Management, Kim Seung-beom, declaró en una entrevista en la sede de Seúl en Jongno el día 8 de este mes que la revolución industrial de la inteligencia artificial todavía está en una etapa inicial de difusión generalizada. Explicó que, en lugar de que la reciente subida del KOSPI sea simplemente una tendencia de liquidez, es el resultado de la difusión de la inteligencia artificial que beneficia a las empresas de hardware nacionales, las políticas gubernamentales de aumento de valor y los esfuerzos de las empresas cotizadas por elevar el valor para los accionistas, actuando en conjunto. Aunque hay opiniones en el mercado que advierten que el índice podría subir demasiado en el corto plazo, considerando la evolución desde la inteligencia artificial basada en modelos de lenguaje grande, que puede juzgar y ejecutar tareas de forma autónoma, hasta la inteligencia artificial de robots, el espacio de crecimiento de las industrias relacionadas todavía es considerable.

Sin embargo, él opina que en el corto plazo la presión sobre los niveles del índice podría aumentar. Después de que el KOSPI supere los 7000 puntos, podrían aparecer tomadores de ganancias, y la carga psicológica también podría causar una mayor volatilidad del mercado. Predice que, especialmente dentro del mismo tema de inteligencia artificial, podrían ocurrir rotaciones entre acciones individuales, y el flujo de fondos entre sectores también podría acelerarse. Recomienda que, en este entorno, no se concentren excesivamente en acciones específicas, sino que se adopte una estrategia de asignación selectiva que, mientras mantiene la estabilidad general de los activos, dirija los fondos hacia los temas líderes del mercado.

Además de los semiconductores, los campos que menciona como dignos de atención incluyen energía nuclear, finanzas y tecnología de la información. Explicó que, a medida que aumentan rápidamente los centros de datos de inteligencia artificial, la demanda de energía también crecerá, y se espera que los sectores relacionados con equipos eléctricos y energía nuclear se beneficien indirectamente. También valoró que, si continúan las políticas gubernamentales de aumento de valor, las expectativas de reevaluación de acciones de bajo valor podrían fortalecerse, y si se realiza la expansión de fondos a través del Fondo de Crecimiento Nacional, el flujo de inversión también podría extenderse a acciones pequeñas y medianas y al mercado KOSDAQ. En cuanto a fondos extranjeros, aunque en abril hubo una compra neta que en mayo mostró signos de salida parcial, los fondos de pensiones extranjeros y los fondos de países desarrollados ajustan mecánicamente su peso según la tasa de rendimiento objetivo, por lo que no es necesario considerarlo un cambio de tendencia.

El ETF temático activo de Corea lanzado por Future Asset Management el 27 de abril, Korea Active Theme ETF Wrap, también refleja esta evaluación. A diferencia de los fondos cotizados tradicionales que invierten en aproximadamente 20 fondos indexados listados, este producto adopta una estructura de inversión concentrada en 4 a 6 temas principales. Se informa que actualmente se centra en cuatro pilares: inteligencia artificial, equipos eléctricos, finanzas, tecnología de la información y energía nuclear, y planea ajustar la cartera de acuerdo con las condiciones del mercado, como aumentar la proporción de efectivo. Para los inversores individuales que tienen dificultades para seguir el mercado en tiempo real, el modelo de selección rápida de temas y ajuste de ponderaciones por parte de expertos puede ser una alternativa. Esta tendencia podría convertirse en una variable clave para determinar las industrias dominantes en el mercado nacional y las estrategias de inversión, en función de la velocidad de difusión de la industria de inteligencia artificial, la continuidad de las políticas gubernamentales de estímulo del mercado y la intensidad del retorno de fondos extranjeros.