¡Más de 70 billones de yuan en depósitos están a punto de vencer! Los bancos pequeños y medianos lanzan en masa grandes certificados de depósito para captar fondos, con una tasa de interés del 2.15% en la Rural Commercial Bank de Moutai.

Este artículo proviene de: Times Finance Autor: He Xiulan

En 2026, el sector bancario enfrentará una ola de vencimientos de depósitos sin precedentes en la historia, con una estimación de que este año, el monto de los depósitos a plazo de los residentes en nuestro país alcanzará aproximadamente 76 billones a 77 billones de yuanes.

Con la llegada del pico de vencimientos de depósitos, y en medio de la caída del diferencial neto de intereses bancarios a niveles históricos bajos, los certificados de depósito de gran monto se han convertido rápidamente en una herramienta clave para que los bancos aseguren depósitos y equilibren los costos de pasivos.

Recientemente, bancos medianos y pequeños como Jiangsu Bank (600919.SH), Tianjin Bank (01578.HK), Jiangyin Rural Commercial Bank, Shenzhen Rural Commercial Bank y otros han lanzado nuevos certificados de depósito de gran monto, con tasas claramente superiores a las de los grandes bancos estatales, generalmente entre 1.45% y 1.6% para plazos de 1 año, y algunos bancos han superado el 2.15% en plazos de 3 años, ofreciendo protección del capital y del interés, soporte para gestión en línea y transferencia, además de productos para clientes individuales y empresas. Mientras tanto, las seis grandes instituciones estatales mantienen tasas bajas, límites ajustados y casi han suspendido la venta de productos a 5 años, evidenciando una segmentación y diferenciación en el mercado.

Análisis de la industria indica que la tendencia principal es la de los certificados de depósito de gran monto a corto plazo, ya que los bancos buscan reducir activamente sus pasivos a largo plazo y costosos; en el futuro, los bancos medianos y pequeños también dejarán atrás la competencia basada únicamente en tasas, orientándose hacia la diferenciación en servicios y productos, lo que llevará a una reconfiguración del panorama de captación de depósitos.

                      Fuente de la imagen: TuChong Creative           

El auge de la emisión de certificados de depósito de gran monto

Recientemente, bancos comerciales urbanos y rurales, así como otros bancos medianos y pequeños, muestran una fuerte intención de captar depósitos, acelerando claramente el ritmo de emisión de certificados de depósito de gran monto, con productos principalmente cortos y flexibles, que pueden transferirse, dirigidos tanto a clientes individuales como empresariales.

En cuanto a los bancos de participación y bancos comerciales urbanos, Hengfeng Bank ofrece en mayo un certificado de depósito de 3 años con una tasa de aproximadamente 1.9%; Jiangsu Bank tiene una tasa de 1.45% para 1 año y 1.6% para 2 años, con soporte para transferencia; Tianjin Bank, del 1 de mayo al 30 de junio, emitió en la región de Shandong productos a 1 año con una tasa fija del 1.60%, con pago de intereses al vencimiento, con un monto mínimo de 200,000 yuanes.

Las instituciones rurales y cooperativas de crédito son las principales emisoras en esta ronda, con alta frecuencia de lanzamiento y una variedad de plazos. Shenzhen Rural Commercial Bank, desde el 1 de mayo, ofrece productos con plazos de 1 mes a 3 años, con tasas entre 1.1% y 1.71%, con un límite total de 4.4 mil millones de yuanes; Jiangyin Rural Commercial Bank emitió productos a 1 año del 8 al 14 de mayo, con una tasa del 1.45%, transferible, con un límite de 100 millones de yuanes; instituciones como Xianghe Rural Commercial Bank en Hebei, Jiangzhou Rural Commercial Bank en Jiangxi y Jinhu Rural Commercial Bank en Jiangsu también lanzaron productos a 1 año a principios de mayo, con tasas concentradas entre 1.4% y 1.5%, con límites limitados y soporte para transferencia.

Cabe destacar que el 22 de abril, Maotai Rural Commercial Bank emitió un certificado de depósito de 3 años con una tasa del 2.15%, con un monto mínimo de 200,000 yuanes, aunque la emisión fue solo de 10 millones de yuanes.

                      Fuente de la imagen: Anuncio de Maotai Rural Commercial Bank           

Además, algunas instituciones rurales y cooperativas de crédito también lanzan certificados de depósito de gran monto dirigidos a empresas, con ventas específicas para clientes corporativos. A finales de abril, Maotai Rural Commercial Bank emitió productos a 2 años con una tasa del 1.8%, con un mínimo de 10 millones de yuanes; Jiujiang Rural Commercial Bank, en ese mismo período, lanzó productos a 1 año con una tasa del 1.5%, también con un mínimo de 10 millones de yuanes, ambos con soporte para transferencia; desde abril, Shunde Rural Commercial Bank continúa lanzando certificados de depósito de gran monto para clientes individuales y empresas, con un mínimo de 10 millones de yuanes para empresas y plazos desde 1 mes hasta 5 años.

En contraste, los grandes bancos estatales mantienen productos de gran monto en venta, pero con límites ajustados y tasas bajas. Las seis grandes instituciones estatales ofrecen tasas de 1.2% a 1.35% para 1 año, aproximadamente 1.55% para 3 años, y casi han suspendido la venta de productos a 5 años, con algunos productos de alto umbral (mínimo de 1 millón de yuanes) agotados en el lanzamiento, dificultando la suscripción para los ahorradores comunes.

La competencia en el lado de los pasivos bancarios se intensifica

La reciente concentración en la emisión de certificados de depósito de gran monto ha sido impulsada directamente por la gran cantidad de depósitos a alta tasa que vencen en 2026, pero la lógica subyacente es que, en un contexto de reducción continua del diferencial neto de intereses, los bancos buscan equilibrar la captación de depósitos y los costos de pasivos.

Entre 2021 y 2023, el temor de los residentes a riesgos aumentó, sumado a tasas de interés de depósitos relativamente altas, lo que llevó a que una gran cantidad de fondos quedaran bloqueados en depósitos a plazo de 3 a 5 años y certificados de depósito de gran monto con altas tasas. En 2026, estos depósitos vencerán en masa. Según estimaciones de Guotai Haitong Securities, en 2026, el monto de depósitos a plazo de residentes en China alcanzará aproximadamente 76 billones a 77 billones de yuanes, alcanzando un pico histórico. La tendencia presenta una marcada estacionalidad, con un pico en el primer trimestre que podría llegar a 32-34 billones de yuanes, formando un “pico en el primer trimestre”.

Un analista de una firma de valores bancaria, que prefirió no ser identificado, dijo a Times Finance que los bancos enfrentan dos grandes desafíos: por un lado, las tasas de reinversión de los ahorradores han caído significativamente, lo que aumenta la preferencia por canales como bancos estatales, fondos de inversión y seguros, agravando la pérdida de depósitos en bancos medianos y pequeños; por otro lado, el diferencial neto de intereses ha caído a un mínimo histórico de 1.42%, acercándose peligrosamente a la línea de equilibrio, y los pasivos a alto interés a largo plazo, con tasas superiores al 3%, representan una carga para las ganancias. Los bancos necesitan urgentemente optimizar su estructura de pasivos y controlar los costos.

El analista señaló que, en este contexto, los certificados de depósito de gran monto son una herramienta preferida para equilibrar la “estabilidad de los depositantes” y el “control de costos”. En comparación con los depósitos a plazo normales, las tasas de los certificados de depósito de gran monto son más atractivas, y su transferibilidad aumenta la liquidez, atrayendo a ahorradores prudentes; en comparación con los pasivos a largo plazo con tasas superiores al 3%, las tasas actuales reducen significativamente los costos de pasivos, alineándose con los objetivos de control del diferencial de intereses bancarios.

Actualmente, el mercado de certificados de depósito de gran monto muestra una clara segmentación, con diferencias estratégicas notables entre diferentes tipos de bancos.

En términos de tasas, los bancos medianos y pequeños tienen ventajas claras, con tasas de 1 año generalmente 0.1 a 0.4 puntos porcentuales más altas que los grandes bancos estatales, y tasas de 3 años generalmente 0.15 a 0.35 puntos porcentuales superiores. Para un capital de 200,000 yuanes, los certificados de depósito de gran monto de bancos medianos y pequeños ofrecen entre 200 y 800 yuanes más en intereses en comparación con los grandes bancos, y entre 900 y 2100 yuanes en plazos de 3 años, lo que resulta muy atractivo para los ahorradores que buscan rentabilidad estable.

En cuanto a la estructura de plazos, la tendencia a corto plazo es evidente. Para evitar el bloqueo de pasivos a largo plazo con costos elevados, los bancos están reduciendo la emisión de productos a largo plazo, casi eliminando los certificados de depósito a 5 años, y reduciendo significativamente los productos a 3 años. Los productos a 1 año o menos se han convertido en la opción principal, lo que ayuda a reducir los costos de pasivos y satisface la demanda de liquidez de los depositantes.

Luo Feipeng, investigador del Banco Postal de China, señaló a Times Finance que la emisión actual de nuevos certificados de depósito de gran monto se centra en productos a corto plazo, principalmente porque la presión sobre el diferencial neto de intereses es alta. Para controlar los costos de pasivos y hacer frente a la caída de las tasas de interés en los préstamos, los bancos están activamente reduciendo los pasivos a largo plazo de alto costo.

Luo Feipeng cree que en el futuro, los bancos medianos y pequeños acelerarán su transición de una competencia basada en tasas tradicionales hacia una competencia en servicios y diferenciación de productos, lo que llevará a una reconfiguración gradual del panorama competitivo del sector. Esto significa que, en lugar de depender únicamente de tasas para captar depósitos, los bancos podrán mejorar la atracción de productos mediante productos personalizados, servicios de retiro convenientes y marketing en escenarios específicos.