En lo que va del año, más de 45 productos han dejado de lanzarse, y la industria de tarjetas de crédito entra en un período de ajuste con reducción en la emisión.

Recientemente, varios bancos como el Banco Agrícola, Minsheng Bank, Bank of Communications, GF Bank, entre otros, han emitido anuncios anunciando la suspensión de varias tarjetas de crédito, principalmente tarjetas conjuntas, incluyendo algunas temáticas. Entre ellas, Minsheng Bank detuvo de manera definitiva 11 productos de tarjetas conjuntas, mientras que el Banco Agrícola dejó de emitir 13 productos, como la tarjeta conjunta con Ele.me y varias tarjetas para estudiantes universitarios. Tanto bancos estatales como bancos de participación y bancos locales están involucrados, incluyendo el Banco Rural y Comercial de Wuhan, y el Banco Cooperativo Rural de Zhejiang, que también se han unido a la lista de suspensión.

Según estadísticas no completas, desde principios de año se han detenido más de 45 productos de tarjetas de crédito. Al mismo tiempo, los datos del informe anual 2025 de 13 bancos que cotizan en las bolsas A+H muestran que, hasta finales de 2025, estos bancos habían emitido un total de 799 millones de tarjetas, lo que representa una disminución de aproximadamente 4.6943 millones en comparación con 2024. La tarjeta de crédito, que alguna vez fue el motor principal de crecimiento en los negocios minoristas bancarios, ahora está siendo frenada.

“Retiro masivo de tarjetas conjuntas”

Entre los productos suspendidos, las tarjetas conjuntas son el foco principal de esta ronda de ajustes. Muchas instituciones bancarias en sus anuncios mencionan que la razón de la suspensión se debe a “ajustes comerciales” o “vencimiento de contratos”. Su喜智研, investigador senior, Su Xiaorui, señaló que, a largo plazo, el negocio de tarjetas de crédito ha enfrentado problemas como una alta popularidad en la emisión inicial y bajos beneficios operativos posteriores. Después de un tiempo de promoción, las nuevas tarjetas suelen experimentar reducción de beneficios, disminución en la frecuencia de transacciones e incluso una oleada de cancelaciones. La mayoría de las suspensiones corresponden a tarjetas conjuntas, principalmente porque estas tarjetas suelen estar vinculadas a IPs específicas o campañas especiales; una vez que el interés en el IP o la campaña desaparece, la atracción de la tarjeta también disminuye.

Se ha observado en redes sociales que algunos consumidores reportan que los beneficios de sus tarjetas conjuntas con ciertas plataformas se han ido reduciendo, desde puntos de recompensa múltiples por mes y reembolsos por consumo, hasta que incluso el acumulado básico de puntos se vuelve complicado, diciendo: “Una tarjeta que usas se vuelve sin valor, mejor cancelarla”. En plataformas de quejas, al buscar “tarjeta de crédito”, hay hasta 450,000 quejas. La reducción en salones VIP en aeropuertos, la depreciación en el canje de puntos y el aumento en los requisitos para obtener beneficios de consumo se han vuelto fenómenos comunes. La publicidad inadecuada, la inducción a abrir tarjetas y a consumir en cuotas, así como cláusulas contractuales ambiguas, también han erosionado la confianza de muchos consumidores en las tarjetas de crédito.

El Banco Central publicó el informe “Situación general del funcionamiento del sistema de pagos en 2025”, que muestra que, hasta finales de 2025, el número total de tarjetas de crédito y de crédito y débito combinadas en todo el país era de 696 millones, una disminución de aproximadamente 31 millones en comparación con finales de 2024. Desde la tendencia del sector, la emisión de tarjetas ha caído por tercer año consecutivo, reduciéndose en 111 millones en comparación con el pico histórico del tercer trimestre de 2022, acercándose a los niveles de finales de 2018, marcando el nivel más bajo en casi siete años.

Detrás de esta continua reducción en la emisión, las políticas regulatorias están redefiniendo la lógica del sector. La “Notificación sobre la promoción de la regulación y el desarrollo saludable de los negocios de tarjetas de crédito”, publicada en 2022, ya se ha implementado completamente tras un período de transición. La nueva normativa claramente establece que los bancos no deben considerar la cantidad de tarjetas emitidas como un único o principal indicador de evaluación, y que la tasa de tarjetas inactivas a largo plazo no debe superar el 20%. La limpieza de capacidad ineficiente por parte de los bancos se ha convertido en una necesidad para cumplir con las regulaciones. La expansión indiscriminada de clientes y la emisión masiva de tarjetas conjuntas han generado muchas “tarjetas dormidas”, que no solo ocupan recursos, sino que también aumentan los costos de gestión.

Wang Pengbo, analista principal del sector financiero en Broadcom Consulting, opina que la suspensión masiva de tarjetas de crédito por parte de los bancos se debe principalmente a la continua restricción de las políticas regulatorias, que han cambiado la evaluación del negocio de tarjetas de crédito de la escala de emisión a la calidad de los activos y la conformidad. Además, la proporción de tarjetas dormidas en el sector es relativamente alta, y algunos productos contribuyen poco a la rentabilidad. La competencia en créditos al consumo, junto con el aumento de los costos de adquisición y operación, ha llevado a los bancos a optimizar proactivamente su estructura de productos, eliminando tarjetas de bajo rendimiento para reducir costos y riesgos regulatorios. Él señala que la tendencia a largo plazo en el mercado de tarjetas de crédito es de una transición de expansión a ajuste en volumen, ya que la penetración en el mercado doméstico ya es alta, y con la disminución progresiva de los beneficios demográficos y de flujo, el modelo de expansión basado en la competencia por territorio se vuelve insostenible.

De la competencia por volumen a la lucha por calidad

La tendencia de contracción del sector se confirma desde múltiples dimensiones. Según los datos divulgados por los bancos que cotizan en bolsa, en 2025, los bancos de China, Industria y Comercio, CITIC y Construction Bank superaron los 100 millones de tarjetas emitidas, manteniéndose en el “club de los mil millones”. Sin embargo, la cantidad de tarjetas emitidas por cada banco ya muestra una clara diferenciación: Bank of Communications, ICBC, China Construction Bank y Postal Savings Bank vieron reducir sus emisiones en 5.0159 millones, 5 millones, 3 millones y 2.1628 millones, respectivamente. El Banco de Construcción ha reducido sus emisiones durante cuatro años consecutivos, desde un pico de 147 millones en 2021, hasta 126 millones en 2025, una disminución acumulada de 21 millones.

En cuanto al saldo de crédito, la contracción es aún más marcada. La suma del saldo de crédito en tarjetas de 30 bancos que reportaron datos alcanza 7.39 billones de yuanes, una caída del aproximadamente 5.72% respecto a 2024. El Banco de Construcción es el único con saldo de crédito en tarjetas superior a un billón de yuanes. En cuanto a las variaciones, bancos como Spdb, Zhejiang Merchants y Huishang han mostrado aumentos, mientras que los otros 25 bancos han registrado disminuciones. La mayor caída en saldo de crédito en tarjetas la presenta el Banco de China, con una reducción de 107.398 millones de yuanes respecto a 2024. Entre los bancos con mayores caídas, algunos bancos medianos y pequeños han experimentado descensos superiores al 20%, enfrentando una competencia más intensa en la acumulación de stock.

Xue Hongyan, investigador asociado en Shushang Bank, señala que la caída generalizada en el saldo de crédito en tarjetas refleja tanto la reducción en la voluntad de apalancamiento de los residentes como la lógica de los bancos de reducir activamente la exposición al riesgo. Frente a la presión por el aumento de la morosidad, los bancos han adoptado estrategias de crédito más prudentes, limpiando activamente los clientes de alto riesgo y controlando la escala del negocio, enfocándose en estabilizar la calidad de los activos en lugar de solo expandir el crédito. La disminución del saldo de crédito indica que la industria está dejando atrás el crecimiento desmedido y entrando en una etapa de desarrollo de alta calidad, orientada a un equilibrio entre riesgo y rentabilidad. Aunque a corto plazo esto pueda afectar los ingresos por intereses de las tarjetas, a largo plazo favorece la estabilidad y sostenibilidad del negocio.

En cuanto a la calidad de los activos, la diferenciación de riesgos se amplía aún más. Entre los bancos que reportan la tasa de morosidad en tarjetas, el Dongguan Rural Commercial Bank tiene una tasa del 11.03%, mientras que Zhongyuan Bank, ICBC, Minsheng Bank y Industrial Bank superan el 3%. En contraste, bancos como Postal Savings, China Merchants Bank, Agricultural Bank y Spdb mantienen tasas por debajo del 2%. En cuanto a las variaciones, 9 bancos han visto aumentar su morosidad, mientras que 5 la han reducido. Jin Xinian, vicepresidente de CITIC Bank, afirmó en la reciente reunión de resultados que los préstamos hipotecarios y las tarjetas de crédito son los “puntos críticos” en el control de la calidad de los activos, aunque ya hay señales positivas en los indicadores prospectivos.

El equipo de banca de Haitong Securities, en un informe reciente, señala que en el primer trimestre de 2026, la proporción de préstamos morosos transferidos en el sector de tarjetas de crédito ha bajado del 25.0% en el primer trimestre de 2025 al 4.1%, lo que indica una posible significativa reducción de la presión sobre la gestión de préstamos morosos en tarjetas de crédito. Esto sugiere que, tras casi dos años de acelerada limpieza, la calidad de los activos en la industria de tarjetas de crédito está comenzando a consolidarse en su fondo.