¿Qué se necesitaría para que las stablecoins reemplacen las transferencias bancarias en los pagos B2B?

Las transferencias internacionales han sido durante mucho tiempo la opción predeterminada para pagos B2B—un sistema arraigado que funciona, pero que pocos describirían como óptimo, dado los plazos de liquidación de varios días y las tarifas elevadas. Pero a medida que las stablecoins ganan terreno en las transacciones transfronterizas, las empresas comienzan a plantearse una pregunta más fundamental: ¿Podemos reemplazar las transferencias por completo?

En un podcast de PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, fundador y CEO de Cybrid, y James Wester, co-director de pagos en Javelin Strategy & Research, discutieron qué tendría que suceder para que las stablecoins se conviertan en el mecanismo predeterminado para los pagos B2B. Lo que también resulta emocionante es la posibilidad de aún más casos de uso en pagos, tesorería y remesas. “Hay todo tipo de cosas que se pueden hacer mejor y que no consideramos un problema,” dijo Wester. “Pero quizás con la nueva tecnología, podemos hacer cosas que ni siquiera sabías que eran posibles.”

Ineficiencia Estructural

Las transferencias funcionan bastante bien—mueven dinero del remitente al destinatario, lo cual satisface la necesidad básica. Sin embargo, lo que la mayoría de las empresas no ve, es la compleja red de sistemas e intermediarios detrás de estas transacciones; simplemente construyen sus procesos en torno a pagos bancarios.

Con el tiempo, las capas de intermediarios han hecho que estos sistemas estén profundamente arraigados y sean difíciles de reemplazar. En el pasado, esto tenía sentido. Mover dinero a través de fronteras y océanos era un juego peligroso, y pagar un poco más por confianza y seguridad era un valor añadido en lugar de un costo doloroso. Sin embargo, ahora los tiempos (y el movimiento de dinero) han cambiado. Las organizaciones tienen acceso a herramientas que permiten alternativas más simples y eficientes con confianza incorporada.

“La ineficiencia no es solo tecnológica, es estructural,” dijo Chidambaram. “Ya sea por bancos corresponsales, cámaras de compensación, procesadores, [or] cumplimiento, estas experiencias que ocurren en segundo plano entre bancos cuestan tanto en complejidad como en tiempo, y son enormemente ineficientes.”

Buscando Mejoras en B2B

Junto con la nueva tecnología llegaron nuevas expectativas de transparencia; las empresas quieren rastrear su pago desde el momento en que sale de su cuenta hasta que llega a la cuenta del destinatario. Sin embargo, esto simplemente no es posible con transferencias bancarias. Las stablecoins, por otro lado, ofrecen trazabilidad completa—y las empresas están tomando nota. Pueden verificar, a menudo en tiempo casi real, que los fondos han sido recibidos. Esta visibilidad está impulsando un interés creciente, ya que las empresas ven beneficios operativos claros.

“La mayoría de las empresas se centran en su negocio principal y luego dicen, ‘OK, ¿puedo mejorar algunas de mis operaciones y finanzas como algo separado?’” dijo Chidambaram. “Ahora, un cliente puede ingresar a nuestra plataforma y decir que quiere hacer un pago a esta factura y subir esa factura. Podemos retirar automáticamente los fondos de la cuenta del cliente para financiar la transacción de pago, convertirlo automáticamente en stablecoins y luego enviar la stablecoin a la billetera del destinatario.”

“Eso puede mejorar los pagos B2B desde dos contextos,” continuó. “Primero, simplemente es más rápido. En segundo lugar, puedes ver que está liquidado—que [tu destinatario] realmente recibió los fondos.”

Mejorando la Experiencia del Usuario

Durante mucho tiempo, una gran barrera para una adopción más amplia de activos digitales, incluidas las stablecoins, ha sido una mala experiencia de usuario—interfaces complejas y altas apuestas por errores.

Empresas como Cybrid están comenzando a abordar estos desafíos en pagos minoristas, comerciales y empresariales. La experiencia ahora va más allá de acceder a una billetera para incluir mayor visibilidad del estado de la transacción y las tarifas.

El secreto está en la programabilidad. Las stablecoins, por naturaleza, pueden ser programadas—un miembro del equipo de pagos puede establecer reglas o desencadenantes, que luego guían cómo operan los pagos. Por ejemplo, los términos de pago. Por ejemplo, si tienes que pagar a un proveedor cada mes, puedes crear una regla programable que garantice que el dinero llegue a tiempo, evitando tarifas o penalizaciones por retraso y asegurando la continuidad del negocio. Pero los casos de uso van más allá de reglas predefinidas y también pueden volverse dinámicos. “Estamos empezando a ver que las personas adoptan herramientas ERP que tienen inteligencia incorporada,” dijo Chidambaram, “donde pueden decir, ‘Oye, tu inventario está bajando. O necesitas hacer estos pagos. Aquí tienes todas las cuentas por pagar que tienes.’ Y con el tiempo, estamos viendo que en realidad las personas quieren esperar lo más tarde posible para hacer esos pagos.”

Manteniendo los Flujos de Trabajo Existentes

Los equipos de cuentas por pagar y por cobrar ya operan dentro de flujos de trabajo establecidos en monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o el euro—para nómina, facturación y más—y es poco probable que los cambien por completo. La buena noticia, sin embargo, es que las stablecoins operan en segundo plano. Cuando realizas un pago, el destinatario recibe automáticamente su moneda local (o stablecoins si así lo eligen, pero no es obligatorio). Todo esto mientras, la empresa que envía esos pagos se beneficia de la velocidad, la eficiencia en costos y la transparencia.

“Vas a tener una organización que diga: ‘Así es como hago la nómina para mis empleados locales, pero necesito hacer otra cosa para mis contratistas en el extranjero y otra para mis proveedores,’” dijo Chidambaram. “Algunos solo usaban transferencias, pero ahora aceptan stablecoins. Tienen la capacidad de elegir qué sistema de transporte tiene más sentido para resolver el problema.”

Estos beneficios son especialmente relevantes dada la creciente complejidad de la nómina, incluyendo horarios irregulares y pagos transfronterizos. Las stablecoins podrían jugar un papel clave aquí. Por ejemplo, habilitando modelos de acceso anticipado a salarios que permiten a los trabajadores o proveedores recibir fondos antes de los ciclos de pago tradicionales.

“Recibes tu pago cada dos semanas porque, en nuestra mentalidad, así es como se recibe el pago,” dijo Wester. “Eso vuelve a la domiciliación bancaria, que a su vez vuelve a que tenías que tener un cheque, y eso vuelve a muchas cosas que forman parte de los procesos. Lo mismo con AR/AP y muchos de nuestros procesos de pago a nivel corporativo. Ahora podemos replantear muchas de esas cosas.”

Algo Mejor

En el futuro previsible, las stablecoins coexistirán con las vías de pago tradicionales. Ambas son necesarias para soportar los billones de dólares que se mueven a través de los sistemas globales hoy en día. Pero a medida que las empresas, proveedores y pagadores se vuelven más cómodos, es probable que una mayor parte de ese volumen se desplace hacia las stablecoins.

“Muchas personas piensan que los activos digitales y las stablecoins son una solución en busca de un problema,” dijo Wester. “Yo diría, bueno, lo que estás haciendo ahora es lento, costoso e ineficiente, con capas que no puedes ver. No piensas en esto como un problema, pero quizás eso sea porque no sabías que había algo mejor.”

Un obstáculo clave que queda es la integración. Los pagos con stablecoins aún no están integrados en la mayoría de las plataformas de software empresarial, donde los métodos tradicionales como las transferencias siguen siendo la opción predeterminada. Pero a medida que los proveedores evolucionen y faciliten una integración más sencilla, las stablecoins serán más accesibles—desbloqueando incluso más casos de uso.

“Los bancos, PSPS, empresas grandes y pequeñas, cada uno de ellos ha estado pensando en stablecoins,” dijo Chidambaram. “¿Cómo puedo aprovechar esto? ¿Qué capacidades necesito? Y eso empieza a abrir la mente de las personas: ¿Qué más puedo resolver con esta nueva vía de pago?”