¿El mercado del petróleo crudo vuelve a mostrar "tráfico de información privilegiada"?
Transacciones por 1.700 millones de dólares apostando una hora antes a la relajación de la situación en Irán

Preguntas a la IA · ¿Por qué la precisión en el timing de las transacciones genera sospechas de uso de información privilegiada?

El mercado de futuros de petróleo crudo estadounidense experimentó operaciones anómalas de gran volumen antes de la publicación de informes mediáticos sobre la relajación del conflicto entre EE. UU. e Irán. Esta apuesta anticipada, por valor de miles de millones de dólares, ha vuelto a suscitar preocupaciones en el mercado sobre el uso de información privilegiada para realizar transacciones ilegales basadas en la geopolítica.

El miércoles por la noche, hora de Beijing, en Wall Street Journal, una hora antes de que se mencionara que EE. UU. e Irán estaban cerca de llegar a un memorando de alto el fuego, aproximadamente 17,300 contratos, con un valor total superior a 1.7 mil millones de dólares, de futuros de petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) cercano a vencimiento, cambiaron de manos de forma repentina. Debido a las expectativas de una relajación de la situación, los futuros de petróleo WTI cayeron ese día 7.19 dólares, un 7%, cerrando en 95.08 dólares por barril, mientras que las acciones estadounidenses subieron debido a la esperanza de que el conflicto pudiera terminarse permanentemente.

Varios expertos en mercados energéticos señalaron que el momento de esta operación rápida es altamente inusual, sospechando que pudo haber sido una operación anticipada basada en información privilegiada de los medios. Analistas advirtieron que este patrón de transacciones sospechosas, que ha ocurrido con frecuencia en torno a noticias geopolíticas importantes, está debilitando aún más la confianza de los inversores en la equidad del mercado.

Este incidente ha provocado una intervención directa de legisladores estadounidenses y una revisión por parte de las autoridades regulatorias. La senadora de Massachusetts Elizabeth Warren cuestionó públicamente el miércoles si estas acciones podrían constituir uso de información privilegiada, y según informes previos de Bloomberg, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) también está investigando estos patrones sospechosos de transacción.

Operaciones de gran volumen con precisión en el momento

Las fluctuaciones anómalas en los datos del mercado ocurrieron exactamente antes de la publicación de noticias importantes. Según datos del mercado de Dow Jones, alrededor de las 4:50 a.m. hora del Este de EE. UU. del miércoles, Axios citó a funcionarios estadounidenses diciendo que la Casa Blanca consideraba que EE. UU. e Irán estaban a punto de llegar a un acuerdo en un memorando de una página para poner fin al conflicto y establecer un marco para futuras negociaciones nucleares. Anteriormente, el presidente Trump había declarado varias veces que EE. UU. e Israel decidieron atacar Irán a finales de febrero, con el objetivo de asegurar que Irán nunca pudiera desarrollar armas nucleares.

Sin embargo, aproximadamente una hora antes de la publicación de ese informe, el volumen de operaciones de futuros de petróleo WTI cercano a vencimiento se disparó repentinamente. La mayor parte de estas operaciones se completaron antes de las 4:10 a.m. hora del Este. Cuando la noticia de Axios finalmente se difundió, el volumen de operaciones de petróleo volvió a aumentar notablemente.

Expertos cuestionan patrones de transacción ilegales

Frente a este aumento inusual en el volumen de operaciones, varios profesionales del sector señalaron a los medios que, claramente, alguien realizó transacciones anticipadas basadas en información privilegiada. Axios y la Casa Blanca no han respondido a solicitudes de comentarios sobre estas sospechas.

Gregory Brew, analista senior del Eurasia Group especializado en mercados energéticos y en Irán, afirmó que el volumen de operaciones en la mañana del Este suele ser bastante bajo, por lo que la actividad de la mañana del miércoles resulta extremadamente inusual y sospechosa.

Ilia Bouchouev, ex presidente de Koch Global Partners y reconocido experto en comercio de energía, comparte esta opinión. Señaló que, aunque las operaciones del miércoles ocurrieron durante la sesión matutina en Londres, en comparación con transacciones en horarios menos activos, “el patrón de operaciones ilegales claramente continúa”.

Dos operadores energéticos experimentados que solicitaron permanecer en el anonimato también indicaron que estas actividades son suficientes para socavar la confianza en el mercado. Sin embargo, añadieron que probar exactamente quién realizó estas transacciones y si fueron completamente motivadas por información privilegiada es difícil en la práctica.

Transacciones anómalas en la historia y revisión regulatoria

Desde el inicio del conflicto con Irán, en los mercados de futuros de petróleo y en los mercados de predicción, se han detectado varias ocasiones de operaciones que parecen haber sido sincronizadas con eventos clave, sospechosas de uso de información privilegiada.

Según informes, el 7 de abril, justo antes de que el presidente Trump anunciara un acuerdo de alto el fuego temporal con Irán, un operador apostó 950 millones de dólares en contra del precio del petróleo. Aproximadamente una semana después, y 20 minutos antes de que Irán anunciara que el estrecho de Hormuz seguiría abierto al tráfico comercial, se registraron transacciones sospechosas por valor de 760 millones de dólares en petróleo. Desde el inicio del conflicto, el tránsito de petroleros por ese estrecho ha estado severamente restringido. MarketWatch también informó en marzo sobre acusaciones de uso de información privilegiada en predicciones relacionadas con el conflicto.

Estas apuestas precisas y repetidas han alertado a los miembros del Congreso de EE. UU. La senadora Elizabeth Warren compartió en la plataforma social X enlaces a informes de medios que destacaban algunos de estos casos el mes pasado, y afirmó:

“¿Es solo suerte? En mi opinión, esto es uso de información privilegiada.”

Las autoridades regulatorias también han tomado medidas. La CFTC está investigando patrones sospechosos en transacciones en el mercado de petróleo relacionadas con publicaciones en Truth Social y reportes mediáticos que podrían tener impacto en el mercado. La CFTC informó el miércoles a MarketWatch que no confirma ni niega si está llevando a cabo una investigación.