Fannie Mae, Freddie Mac adoptan puntuación de crédito alternativa

A medida que las presiones económicas continúan dificultando que muchos posibles compradores accedan a la propiedad, Fannie Mae y Freddie Mac están recurriendo a nuevos modelos de puntuación de crédito en un esfuerzo por ampliar el acceso a las hipotecas.

Las dos agencias—que garantizan la mayoría de las hipotecas en EE. UU.—ahora aceptarán préstamos evaluados mediante el modelo VantageScore 4.0, que incorpora datos como pagos de alquiler y servicios públicos además de la información crediticia tradicional. El objetivo es mejorar el acceso a las hipotecas, aumentar la asequibilidad y fomentar un mercado de vivienda más competitivo.

Sin embargo, los mismos desafíos económicos que han dificultado la compra de viviendas también hacen que evaluar con precisión la solvencia crediticia sea imperativo para proteger tanto a los consumidores como a los prestamistas. Alejarse de un modelo probado y confiable plantea preguntas sobre los posibles riesgos en los años venideros.

“Las puntuaciones FICO establecen el estándar de oro para la puntuación de crédito, y su modelo en EE. UU. ha sido utilizado en todas las clases de garantías al consumidor,” dijo Brian Riley, Director de Crédito y Co-Cabeza de Pagos en Javelin Strategy & Research. “Ha sido probado en recesiones y entornos de recuperación durante más de 40 años.”

“Los prestamistas confían en la puntuación FICO para gestionar el riesgo de principio a fin,” dijo. “Estas puntuaciones se utilizan en el momento de adquisición, como herramienta de gestión crediticia, herramienta de retención, e incluso a través de los mercados de capital para titulizaciones de activos. Es un hecho constante, más del 90% de los prestamistas de tarjetas de crédito confían en la puntuación FICO.”

Ampliando el acceso a la propiedad

Aunque la importancia de las puntuaciones de crédito no ha sido ampliamente disputada, algunos prestamistas han ajustado la forma en que las interpretan. Por ejemplo, Fannie Mae y Freddie Mac han reducido su requisito mínimo de puntuación de crédito media de 620 para ciertas compras de viviendas y préstamos de refinanciamiento.

La intención es ampliar el acceso a la propiedad para prestatarios con historiales de crédito limitados y apoyar a los solicitantes “casi calificados”—aquellos con ingresos o reservas de efectivo suficientes cuyas puntuaciones de crédito caen justo por debajo del umbral de 620.

Lo mejor de ambos mundos

Aunque hay un amplio acuerdo de que persisten desafíos en el mercado de la vivienda, relajar los estándares de préstamo también conlleva riesgos si no se gestionan cuidadosamente. Como resultado, cada vez más se considera esencial un enfoque combinado—que combine la puntuación de crédito tradicional con datos más actuales sobre pagos y comportamiento de deuda.

“FICO Score 10T es una ilustración de cómo FICO mantiene relevante su icónico modelo de puntuación, ya que la industria hipotecaria requiere herramientas que abran el acceso a prestatarios que pueden estar en la frontera,” dijo Riley. “El modelo incluye datos de tendencia, como pagos de alquiler y servicios públicos, lo que ayudará a los emisores a ampliar el acceso mientras mantiene la puntuación de crédito como una herramienta de gestión de riesgos altamente predictiva.”