SoFi acaba de reportar un número que debería estar en el radar de todos los inversores

SoFi (SOFI 1.56%) informó recientemente sus ganancias del primer trimestre, y los resultados parecieron bastante sólidos en todo el negocio. La base de miembros está creciendo rápidamente, el banco está haciendo un trabajo fantástico vendiendo productos cruzados a sus clientes existentes, y el volumen de préstamos nunca ha sido tan alto.

Las acciones estuvieron bajo presión después del informe de ganancias, principalmente porque la orientación de SoFi no logró impresionar a los inversores, y para ser justos, los resultados de la plataforma tecnológica de la compañía no fueron excelentes. Pero una métrica muestra por qué los inversores deberían prestar mucha atención a SoFi, especialmente dado su valor actual.

Fuente de la imagen: SoFi.

Una empresa que cumple con la Regla del 40, y algo más

Uno de los puntos de referencia más populares utilizados para analizar empresas de tecnología y crecimiento es conocido como la Regla del 40. En resumen, si la tasa de crecimiento de los ingresos de una empresa y su margen EBITDA, en porcentajes, suman más de 40, la empresa está haciendo un buen trabajo produciendo un crecimiento saludable y rentabilidad al mismo tiempo.

En el primer trimestre, SoFi reportó un crecimiento de ingresos interanual del 41%, lo cual sería considerado fuerte incluso para una empresa que apenas es rentable. Pero la compañía también reportó un margen EBITDA ajustado del 31%. Esos números combinados dan a SoFi una puntuación en la Regla del 40 de 72. Para decirlo suavemente, una puntuación tan alta es rara de ver en la industria de servicios financieros.

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NASDAQ: SOFI

SoFi Technologies

Cambio de hoy

(-1.56%) $-0.25

Precio actual

$15.75

Datos clave

Capitalización de mercado

$20B

Rango del día

$15.53 - $16.06

Rango de 52 semanas

$12.74 - $32.73

Volumen

1.7M

Promedio de volumen

66M

Margen bruto

61.74%

De hecho, esta fue la 18ª trimestre consecutivo en que SoFi logró la Regla del 40. Es impresionante, especialmente considerando que SoFi solo tiene una licencia bancaria desde 2022. También es impresionante, dado que la puntuación llegó en un momento en que SoFi ha aumentado significativamente su gasto en marketing para aumentar el reconocimiento de marca, a pesar de una caída del 27% en los ingresos de la plataforma tecnológica (debido a la pérdida de un cliente importante).

El precio es correcto

Como se mencionó, una puntuación en la Regla del 40 de 72 es muy rara en el sector financiero. Con el precio actual de las acciones, SoFi cotiza por aproximadamente 1.9 veces el valor en libros. Para comparación, las acciones del mega banco JPMorgan Chase (JPM 1.34%) cotizan aproximadamente a 2.4 veces el valor en libros. No me malinterpreten: JPMorgan Chase es una institución fenomenal y bien gestionada. Pero ciertamente no está creciendo sus ingresos en un ritmo del 40%.

Además, SoFi cotiza por unas 26 veces las ganancias esperadas para 2026. Pero la dirección está guiando un crecimiento de ganancias anualizado del 40% al menos hasta 2028.

En resumen, SoFi no solo es una combinación rara de crecimiento y rentabilidad. Su crecimiento y potencial futuro parecen no reflejarse en absoluto en su precio de mercado.