CITIC Construction Investment: La nueva ronda de tendencia en la asignación de productos químicos se está acercando

CITIC Construction Investment considera que el mercado aún no ha valorado completamente el aumento del centro del precio del petróleo, recomienda a los inversores basarse en un aumento del centro del precio del petróleo para establecer sus estrategias, prevenir posibles riesgos de liquidez y posicionarse en activos con una tendencia clara. Desde una perspectiva a mediano plazo, la ventaja competitiva relativa de la química en China se está fortaleciendo, y la tendencia del mercado favorecida por la inflación en alza también es más beneficiosa para los activos HALO con fundamentos de rentabilidad. Después del impacto en el precio del petróleo, buscar activos químicos centrales con una transmisión fluida y ventajas competitivas fortalecidas.

Se acerca una nueva ronda de mercado de asignación en el sector químico. Anteriormente, cuando el mercado no podía prever claramente el precio del petróleo, optaba por no apostar, y tras un agotamiento en el seguimiento del precio del petróleo, se pensaba que “ya había terminado, sin importar si terminaba o no”, además de que antes de la visita de Trump a China, se impulsó un aumento en la preferencia por el riesgo. Sin embargo, después de un tiempo, el estrecho de Taiwán sigue cerrado, cada vez hay más capacidad de pozos petroleros cerrados por fuerza mayor, y cuanto más se prolonga el tiempo, mayor es la dificultad para reanudar la producción, y los problemas en el mundo real se vuelven más graves. Con la digestión del petróleo barato y las existencias en downstream, el aumento de los costos upstream que impulsa los precios, la demanda básica de compras respaldada por la necesidad inmediata en downstream, y la fuerte demanda de exportación en el extranjero, la situación fundamental podría impulsar el avance de las acciones químicas. El mercado pronto romperá la impresión anterior de que “el sector químico no puede transmitir precios por encima de 80 dólares”, y en última instancia, todo vuelve a la oferta y la demanda. Se acerca una nueva ronda de mercado de asignación en el sector químico.