【Emisión de deuda gubernamental】El gobierno emite bonos verdes institucionales y bonos de infraestructura por valor de 27,6 mil millones de dólares de Hong Kong, con una sobredemanda de 7,6 veces. HSBC: La emisión proporciona una nueva referencia de precios, y mejora la curva de rendimiento base en el extremo largo.

El gobierno anunció el viernes (8 de día) la emisión de bonos verdes y bonos de infraestructura por parte de la institución emisora, logrando una exitosa fijación de precios de aproximadamente 27.6 mil millones de dólares de Hong Kong en equivalente, bajo el plan de bonos sostenibles del gobierno y el plan de bonos de infraestructura, cubriendo dólares de Hong Kong, renminbi, dólares estadounidenses y euros. La emisión atrajo a inversores globales de más de 30 mercados en Asia, Europa, Oriente Medio y América, con una participación amplia, registrando un total de suscripciones de aproximadamente 239 mil millones de dólares de Hong Kong en equivalente, lo que representa unas 8.6 veces la cantidad emitida.

Después de un seminario web realizado el 6 de mayo de 2026, estos bonos verdes y bonos de infraestructura fueron fijados en precio el 7 de mayo de 2026. Los rendimientos correspondientes son los siguientes:

El gobierno indicó que la emisión de bonos en dólares de Hong Kong a 30 años fue el doble del tamaño de la primera emisión del año pasado, y que los bonos en renminbi a largo plazo de 20 y 30 años, lanzados por primera vez en 2024, continúan siendo muy bien recibidos por los inversores.

Charles Mok: La emisión de deuda financia el Norte de la Ciudad y acelera la finalización de proyectos para el bienestar público

El Secretario de Finanzas, Charles Mok, afirmó que los bonos de infraestructura emitidos por el gobierno financian importantes proyectos, incluido el Área de Desarrollo del Norte, permitiendo que los proyectos que benefician la economía y la vida de la población puedan completarse más rápidamente; entre ellos, los bonos verdes también apoyan proyectos de transición ecológica y baja en carbono, consolidando y elevando el desarrollo de Hong Kong como centro financiero verde y sostenible.

Charles Mok dijo: “Esta vez, el gobierno de la Región Administrativa Especial continúa emitiendo bonos en dólares de Hong Kong y renminbi a plazos más largos, y aumenta el monto emitido para satisfacer la demanda de los inversores institucionales por bonos a largo plazo, promoviendo así el desarrollo del mercado de renta fija y moneda en Hong Kong. Entre ellos, los bonos en renminbi emitidos enriquecerán aún más las opciones de productos de inversión en renminbi offshore, perfeccionando la curva de rendimiento del renminbi offshore y apoyando la internacionalización del renminbi.”

Él añadió: “Los inversores institucionales globales han respondido con entusiasmo a la suscripción de estos bonos gubernamentales, reflejando plenamente su confianza en el futuro desarrollo de Hong Kong.”

Se espera que estos bonos verdes y bonos de infraestructura se liquiden el 14 de mayo de 2026 y se coticen en la Bolsa de Valores de Hong Kong y en la Bolsa de Valores de Londres. Los bonos verdes y bonos de infraestructura han sido calificados con AA-, Aa3 y AA+ por parte de S&P, Moody’s y Fitch, respectivamente. La Autoridad Monetaria representa al gobierno de Hong Kong en la emisión de estos bonos verdes y bonos de infraestructura.

Los bonos verdes y bonos de infraestructura se emiten de acuerdo con el Marco de Bonos Verdes y el Marco de Bonos de Infraestructura del gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong. Los fondos recaudados se transferirán al Fondo de Reserva de Obras Básicas y, según los marcos correspondientes, se proporcionará financiamiento o refinanciamiento para proyectos verdes y de infraestructura calificados.

HSBC: Emisión que perfecciona la curva de rendimiento de referencia en el extremo largo

Como uno de los coordinadores globales conjuntos, el Director General de Mercado de Capital de Deuda de HSBC en la Gran China, Wu Fubin, afirmó que la transacción destaca que Hong Kong puede seguir atrayendo una liquidez global profunda y diversificada en diferentes monedas y plazos, reflejando la confianza de los inversores en la solidez de la economía de Hong Kong y su capacidad para afrontar desafíos. Los bonos en dólares y en euros a 8 años en esta transacción lograron el diferencial más estrecho en la historia de los bonos en Hong Kong, demostrando que la solvencia crediticia de Hong Kong es cada vez más reconocida en los mercados internacionales.

Él continuó diciendo que esta emisión proporciona una nueva referencia de fijación de precios y perfecciona la curva de rendimiento de referencia en el extremo largo, ayudando a otros emisores del mercado a mejorar la eficiencia en la fijación de precios, promoviendo emisiones corporativas y financieras, profundizando la liquidez del mercado y fomentando la innovación en productos. La continua emisión de alta calidad por parte del gobierno también puede fortalecer la infraestructura del mercado, incluyendo la mejora de las capacidades de los suscriptores y creadores de mercado, así como la gestión de riesgos, elevando el nivel profesional general del mercado.