Estas señales del mercado me alarman, pero todavía veo potencial de ganancia en estas 3 acciones de consumo

Los inversores tienen evidencia anecdótica convincente de que deben ser cautelosos con el mercado. La relación P/E de Shiller, un indicador de la valoración a largo plazo del mercado, está en 41, su nivel más alto desde la burbuja de las punto com.

Además, la antigua empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, tiene casi 397 mil millones de dólares en liquidez, un nivel récord, y más que los casi 330 mil millones de dólares en valor de su cartera de acciones. Eso podría indicar que está acumulando efectivo en anticipación a un mercado con descuentos.

Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Berkshire sigue muy invertida en acciones, y ciertamente, algunas acciones pueden ofrecer valor en el mercado actual, particularmente entre los que pagan dividendos. Sabiendo eso, estos tres nombres de consumo probablemente sean un buen lugar para invertir efectivo mientras se obtienen generosos pagos de dividendos.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0.24%) alquila propiedades de un solo inquilino a muchas de las corporaciones más conocidas del mundo. Empresas que van desde Walmart hasta FedEx y Wynn Resorts operan negocios en propiedades propiedad de este fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT).

Esa base de clientes genera ingresos constantes y una tasa de ocupación del 99%. Con eso, la compañía continúa desarrollando y adquiriendo propiedades adicionales.

Esa base también ayuda a Realty Income a mantener su reputación como la “compañía de dividendos mensuales”. Fiel a ese nombre, ha realizado un pago cada mes desde 1994, aumentando la cantidad al menos una vez al año. Con 3,25 dólares por año, su rendimiento por dividendo es del 5,1%, muy por encima del 1,1% promedio del S&P 500 (^GSPC +0.84%).

Afortunadamente, obtuvo 4,25 dólares por acción en fondos de operaciones (FFO), una medida del flujo de efectivo libre de un REIT. Eso probablemente significa que puede seguir apoyando su dividendo y financiando aumentos en los pagos.

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NYSE: O

Realty Income

Cambio de hoy

(0.24%) $0.15

Precio actual

$61.94

Datos clave

Capitalización de mercado

$58B

Rango del día

$61.59 - $62.67

Rango de 52 semanas

$54.38 - $67.94

Volumen

264K

Promedio de volumen

6.1M

Margen bruto

50.46%

Rendimiento por dividendo

5.22%

Además, aunque los inversores puedan centrarse en su relación P/E de 55, se vende a un ratio precio-FFO de alrededor de 15, lo que indica que la acción es mucho más barata de lo que podría parecer. Eso aumenta la probabilidad de que la acción suba a largo plazo, y su dividendo debería pagar a los accionistas generosamente mientras tanto.

2. Clorox

Clorox (CLX +0.05%) es una acción de bienes de consumo básico que ha tenido dificultades para ganar respeto en los últimos años. Además de su marca insignia de blanqueador, la compañía posee Kingsford, aderezo para ensaladas Hidden Valley y productos de cuidado personal Burt’s Bees.

Las acciones de Clorox subieron durante la pandemia debido a una demanda temporalmente alta de productos de limpieza, pero desafortunadamente, un ciberataque en 2023 y la implementación de un nuevo sistema CRM llevaron a la venta de acciones. Más recientemente, el aumento de los costos de insumos comprimió los márgenes, lo que llevó a una revisión a la baja de las previsiones de ventas y ganancias.

Sin embargo, Clorox tiene una racha de aumentos anuales de dividendos que abarca décadas. En consecuencia, su dividendo anual de 4,96 dólares por acción rinde aproximadamente un 5.6%.

Es cierto que sus 380 millones de dólares en flujo de efectivo libre en los últimos 12 meses estuvieron muy por debajo de los 602 millones de dólares en costos de dividendos para ese período. Sin embargo, un pago único de terminación de una inversión de 476 millones de dólares causó esa diferencia. Además, dado que abandonar la racha de aumentos en los pagos dañaría la reputación de la acción, la compañía probablemente mantendrá esa racha a pesar de sus dificultades.

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NYSE: CLX

Clorox

Cambio de hoy

(0.05%) $0.05

Precio actual

$92.16

Datos clave

Capitalización de mercado

$11B

Rango del día

$91.21 - $93.42

Rango de 52 semanas

$84.70 - $138.23

Volumen

3.3M

Promedio de volumen

2.6M

Margen bruto

43.70%

Rendimiento por dividendo

5.38%

Además, la acción de Clorox también es barata. En medio de sus problemas, su relación P/E ha caído a 14, muy por debajo del promedio del S&P 500 de 31. Si los inversores aprovechan ese precio descontado, la fortaleza de las marcas de Clorox debería aportar estabilidad, y el dividendo probablemente ofrecerá retornos crecientes mientras los inversores esperan mejoras.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1.26%) ha mantenido su estabilidad durante mucho tiempo con marcas como Kleenex, Huggies y Cottonelle. Además, está a punto de expandir su alcance con la próxima fusión con Kenvue, anteriormente una división de Johnson & Johnson. Esta adquisición trae marcas famosas como Tylenol, Listerine y Neutrogena bajo su paraguas.

La fusión con Kenvue puede poner nerviosos a algunos inversores. La capitalización de mercado de Kimberly-Clark, de 32 mil millones de dólares, está muy por debajo de los 48.7 mil millones de dólares del costo de la operación, lo que significa que casi con certeza la compañía tendrá que emitir acciones para cerrar el trato.

Las preocupaciones sobre el costo del acuerdo probablemente hayan contribuido a una caída significativa en las acciones de Kimberly-Clark. Sin embargo, el precio más bajo de la acción puede indicar que los inversores ya han descontado gran parte de la futura dilución de acciones. Además, muchos inversores creen que las sinergias, la disposición de negocios de menor margen y la fortaleza financiera de la compañía harán que la operación funcione.

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NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Cambio de hoy

(-1.26%) $-1.25

Precio actual

$98.31

Datos clave

Capitalización de mercado

$33B

Rango del día

$98.21 - $100.10

Rango de 52 semanas

$92.42 - $144.31

Volumen

3.2M

Promedio de volumen

4.9M

Margen bruto

35.93%

Rendimiento por dividendo

5.15%

Afortunadamente, su dividendo de 5.12 dólares por acción ha aumentado durante 54 años consecutivos, convirtiéndola en una Dividend King, o una empresa que ha aumentado su dividendo anual durante al menos 50 años consecutivos. La compañía rinde un 5.2%. Además, sus 1.8 mil millones de dólares en flujo de efectivo libre en los últimos 12 meses estuvieron justo por encima de los 1.7 mil millones de dólares en costos de dividendos, lo que indica que todavía puede pagar su pago.

Además, la caída en el precio de la acción ha llevado su relación P/E a solo 15. Esa valoración baja ofrece a los inversores una acción que posee muchas de las marcas de consumo más respetadas de Estados Unidos. Con más marcas bajo su control tras la fusión, Kimberly-Clark probablemente protegerá la riqueza de los inversores mientras continúa aumentando su dividendo.