#Gate广场五月交易分享 La tendencia alcista en el mercado de criptomonedas: ¿Cuáles son los ocho principales indicadores a seguir?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado signos de recuperación. Los índices especializados como la capitalización total del mercado, la cuota de mercado de BTC, el índice de miedo y avaricia, el índice de temporada de altcoins, entre otros, pueden ayudar a los inversores a comprender de manera integral la tendencia actual del mercado en términos de flujo de fondos, sentimiento del mercado y preferencia de riesgo.

Uno, Capitalización total del mercado de criptomonedas
Según datos de TradingView, la capitalización total del mercado de criptomonedas es actualmente de 2.66 billones de dólares.
¿Por qué es importante seguir los cambios en la capitalización total del mercado?
Porque la esencia de un mercado alcista es la entrada de nuevos fondos. Si solo BTC sube pero el mercado en general no, significa que solo hay rotación interna de fondos y no indica un verdadero mercado alcista. Si la capitalización total del mercado continúa alcanzando nuevos máximos, indica que hay entrada de fondos nuevos y que se acerca un mercado alcista, acompañado de flujos hacia ETFs, emisión de stablecoins, aumento del sentimiento del mercado, entre otros fenómenos.
Si la capitalización total se mantiene lateral, indica que el mercado está en una fase de competencia por el stock, caracterizada por rotaciones rápidas entre sectores y poca continuidad en altcoins.
Si la capitalización total cae, significa que los fondos están saliendo, la preferencia de riesgo de los inversores disminuye y generalmente se inicia un mercado bajista.

Dos, Cuota de mercado de BTC
Según datos de TradingView, la cuota de mercado de BTC es actualmente del 60.60%.
La cuota de mercado de BTC es uno de los indicadores más centrales del mercado de criptomonedas, ya que muestra qué proporción del capital total del mercado está en BTC. Este indicador determina si los fondos están en BTC o en altcoins.
Un aumento en la cuota de mercado de BTC indica preferencia por BTC, por ejemplo, en fases iniciales de mercados alcistas, cuando el riesgo es menor y la liquidez es buena. Cuando hay pánico en el mercado, los fondos suelen volver de altcoins a BTC en busca de refugio.
Una disminución en la cuota de mercado de BTC indica que llega la temporada de altcoins, y los fondos comienzan a moverse desde BTC hacia altcoins, empezando por ETH, SOL, y luego hacia AI, Meme, etc. Históricamente, tras un aumento en BTC, ETH suele seguir con una recuperación, y luego los altcoins de gran capitalización despegan, seguidos por los de menor capitalización y los memes, llevando a picos de burbuja.

Tres, Capitalización total de criptomonedas excluyendo Bitcoin
Según datos de TradingView, la capitalización total de criptomonedas excluyendo BTC es actualmente de 1.05 billones de dólares.
Si esta cifra aumenta, indica que ha comenzado la temporada de altcoins. Es decir, los inversores están dispuestos a comprar altcoins, la preferencia de riesgo aumenta y esto es un signo previo a la llegada de la temporada de altcoins.
La capitalización total excluyendo BTC también funciona como un índice de preferencia de riesgo: cuanto mayor, mayor disposición a asumir riesgos en el mercado.

Cuatro, Índice de miedo y avaricia
Según datos de Alternative, el índice actual de miedo y avaricia es 38, en nivel de miedo.
El índice de miedo y avaricia del mercado tradicional fue desarrollado por CNNMoney para medir las dos principales emociones que impulsan el comportamiento de los inversores y afectan su disposición a comprar acciones.
El índice de miedo y avaricia en criptomonedas, basado en el índice de CNNMoney, ayuda a aprender sobre posibles trampas de toma de ganancias y oportunidades de compra y mantenimiento.
En el mercado de criptomonedas, el rango del índice va de 0 a 100.
Cuanto más bajo, mayor miedo; cuanto más alto, mayor avaricia.
De 0 a 24 indica miedo extremo, de 25 a 49 miedo, 50 es neutral, de 51 a 74 avaricia, y por encima de 75 es avaricia extrema.
Cuando el índice refleja miedo extremo, muchos participantes venden, lo que puede ser una buena oportunidad de compra en caída.
Cuando refleja avaricia extrema, puede indicar que el FOMO (miedo a perderse algo) está en su punto máximo, y puede ser una oportunidad para vender en máximos.
Este índice es importante porque el mercado suele estar impulsado por el sentimiento.
Cuando el sentimiento es de miedo extremo, suele acompañar caídas y oportunidades de compra; cuando hay avaricia extrema, suele indicar que el mercado está en su punto máximo y que el FOMO domina a los inversores minoristas.
El índice también funciona como un indicador inverso: en miedo extremo, el mercado suele tocar fondo; en avaricia extrema, suele tocar techo.
Una frase conocida que valida esto es “Comprar cuando todos venden”.

Cinco, Índice de temporada de altcoins
Según CoinMarketCap, el índice de temporada de altcoins es actualmente 48.
Este índice mide qué porcentaje de las criptomonedas en el Top 100 han tenido mejor rendimiento que BTC.
Un valor superior a 75 indica que estamos en temporada de altcoins; por debajo de 25, que BTC domina el mercado.
Un índice alto refleja mayor distribución de fondos, mayor apetito por riesgo y una fase de expansión del mercado.
Un índice bajo indica que los fondos están concentrados en BTC, y las altcoins solo tienen movimientos locales.
Durante la temporada de altcoins, se observan características como: dominancia de altcoins, subidas rápidas de precios y FOMO.
Algunos analistas consideran que la existencia de ETFs puede hacer que esta temporada sea más débil que en ciclos históricos.

Seis, Cuota de mercado de USDT
Según TradingView, la cuota de mercado de USDT es actualmente 7.152%.
Este índice refleja qué proporción del mercado de criptomonedas está en stablecoins.
Un aumento en este índice indica mayor aversión al riesgo, ya que los inversores convierten criptomonedas en USDT, señal de mercado bajista.
Una caída en este índice indica que la preferencia por el riesgo está aumentando, señal de mercado alcista.

Siete, Flujos de fondos en ETFs
Según Farside, en los últimos siete días, los flujos hacia ETFs han sido principalmente de entrada.
Un gran ingreso en ETFs indica optimismo en Wall Street, entrada de instituciones y aumento de fondos en BTC, lo que favorece un mercado alcista.
Un gran retiro indica menor apetito por riesgo institucional y posible corrección del mercado.

Ocho, Índice de volumen de contratos abiertos
En Coinglass se muestran los totales de contratos abiertos en varias plataformas.
Este índice es un indicador clave del sentimiento en el mercado de derivados, reflejando el apalancamiento, la lucha entre largos y cortos, y el nivel de riesgo.
Un aumento en este índice indica que más fondos están entrando en el mercado de contratos.
Pero también conlleva riesgos: un índice alto puede señalar acumulación de apalancamiento, lo que aumenta la probabilidad de liquidaciones, picos y caídas abruptas.
Cuando el apalancamiento se acumula excesivamente, el mercado puede experimentar volatilidad extrema y riesgos de liquidaciones masivas.

En resumen, los datos muestran signos claros de recuperación del mercado, con algunos indicadores ya mostrando características de principios de mercado alcista: impulso en BTC, movimientos selectivos en altcoins, aunque aún no en una subida generalizada.
Es importante recordar que estos índices solo reflejan el sentimiento y flujo de fondos actuales; los inversores deben estar atentos a eventos como las políticas de la Reserva Federal, riesgos geopolíticos en Oriente Medio y otros eventos imprevistos que puedan afectar el mercado.