Hay algo que Jim Cramer sigue repitiendo en Mad Money que en realidad tiene sentido si lo piensas bien: las acciones que todos persiguen en movimientos parabólicos suelen ser las que más te lastiman cuando cambia el sentimiento. Él ha sido bastante vocal al respecto últimamente, especialmente cuando se trata de los nombres tecnológicos y de IA que siguen siendo impulsados.

La opinión de Cramer es sencilla: él pierde dinero cuando intenta surfear esas olas. Así que en lugar de luchar contra el mercado como algún inversor minorista, hace lo contrario. Mientras todos están obsesionados con Intel y AMD, Jim Cramer está comprando silenciosamente empresas de calidad que han sido completamente destruidas y han caído en desgracia.

Es la jugada contraria, pero con fundamentos que la respaldan.

El ejemplo perfecto en este momento es Johnson & Johnson. Su club de inversión acaba de comprar JNJ mientras la acción todavía estaba siendo golpeada. La atención médica ha sido el sector con peor rendimiento en el S&P 500 este año, lo cual, honestamente, lo hace interesante desde una perspectiva de valor. Específicamente, JNJ ha estado lidiando con ruido en torno a preocupaciones legales, pero debajo de todo ese ruido, hay cosas reales sucediendo: la compañía se ha estado reestructurando, separando divisiones más lentas y acumulando en desarrollo de medicamentos en etapas avanzadas.

Lo que es sorprendente es que Jim Cramer ahora considera a JNJ su principal opción en farmacéuticas, por encima de Eli Lilly. La cartera de productos es sólida, y la transformación del negocio en realidad está funcionando si pasas por alto los titulares. La reciente debilidad ha sido principalmente emocional en lugar de fundamental.

Pero aquí está la lección más grande que Jim Cramer sigue enfatizando sobre la construcción de carteras: no puedes simplemente poseer los nombres de moda. Así es como te destruyen cuando ocurre una rotación. Si tienes algunas acciones de calidad que están golpeadas junto con tus ganadoras, al menos tienes algo que todavía funciona cuando cambia el ánimo del mercado. Es una diversificación bien hecha, no solo poseer 10 acciones diferentes de moda.

Aparentemente, esta es una lección que aprendió durante sus días en Goldman Sachs, y ha resistido bastante bien. Que el sector salud esté siendo golpeado solo significa que hay oportunidades si estás dispuesto a buscar donde todos los demás evitan. Esa es la tesis contraria de Jim Cramer en pocas palabras: calidad sobre momentum, siempre.