Opinión: El actual superciclo de la IA durará 15 años, pero la mayoría todavía está en la primera fase de FOMO en las acciones

nulo

Autor: Rand Group (@cryptorand)

Compilado: Deep潮 TechFlow

Introducción de Deep潮: El superciclo de criptomonedas y KOL Rand Group desglosa el ciclo superlativo de IA en cuatro etapas, desde chips hasta infraestructura, robots y software de plataforma, señalando en cada una los objetivos clave y la relación riesgo-recompensa. Su juicio es: la primera etapa (semiconductores) ya terminó, la segunda etapa (electricidad/disipación de calor/redes) está siendo valorada, y la verdadera oportunidad asimétrica está en la tercera etapa — robots, espacio, defensa, energía nuclear.

El superciclo de IA durará 15 años. Ahora estamos en el tercer año.

La mayoría de los inversores todavía compran acciones de la primera etapa, pero el dinero inteligente ya está rotando hacia la tercera.

He dividido todo el ciclo en cuatro etapas, señalando los objetivos más importantes en cada una.

El superciclo de IA es el tema de inversión más grande de esta generación. Mayor que internet móvil, mayor que la computación en la nube. Una transformación estructural que durará 15 años y que remodelará cada industria de la economía global. Los gigantes de la nube a gran escala acaban de comprometer 725 mil millones de dólares en gastos de capital para 2026, casi el doble del año pasado. Microsoft, Google, Amazon y Meta cada uno superan los 100 mil millones.

Esto no es una conjetura.

🔴 Primera etapa: ya completada (2023-2025)

La capa base ya está terminada. AMD subió un 78% en 2025, NVDA un 39%, Intel acaba de entregar un Q1 explosivo, llevando al índice de semiconductores de Filadelfia por primera vez a 10,000 puntos. Los chips siguen siendo el motor de cada etapa, pero las oportunidades históricas de entrada ya pasaron, y la relación riesgo-recompensa se ha comprimido.

Objetivos: NVDA, AMD, ARM, INTC, AVGO, MU, GLW

Sectores: Semiconductores, almacenamiento, fotónica/óptica

Estado: La capa base está terminada, todavía en crecimiento, pero ya valorada.

🟡 Segunda etapa: pico de construcción (2025-2027)

La mayoría de los inversores están despertando en esta fase. CEG adquirió Calpine, convirtiéndose en el mayor productor privado de electricidad en EE. UU. con 55 GW. GEV subió más del 200% en un año. VRT diseñó soluciones de disipación de calor en conjunto con la arquitectura Rubin de NVIDIA. GLW aumentó un 74% en demanda de fibra óptica en el año. La energía nuclear SMR es la gran sorpresa — OKLO, SMR, BWXT están directamente suministrando energía a centros de datos.

Aún hay espacio para subir, pero los nombres más evidentes ya han sido movidos.

Objetivos: CEG, GEV, VRT, VST, TLN, ANET, GLW, MOD, EQIX, OKLO, SMR, BWXT, NNE

Sectores: Electricidad/redes, disipación de calor, redes, construcción de energía nuclear SMR

Nota: La energía nuclear SMR es una gran oportunidad oculta.

🟡 Tercera etapa: ventana de posicionamiento (2026-2028)

Es la fase en la que la IA sale del centro de datos y entra en el mundo físico. La mayoría llegará tarde.

Tesla está transformando la fábrica de Fremont en una línea de producción de robots Optimus, con una inversión de 25 mil millones de dólares, con producción en masa prevista para la segunda mitad de 2026. Rocket Lab alcanzó un récord de ingresos de 602 millones de dólares, con pedidos pendientes de 1.85 mil millones. LUNR subió un 47% en el año, con contratos por 943 millones. El dron Valkyrie de KTOS fue seleccionado por la Marina de los Estados Unidos.

La ventana de posicionamiento ahora está abierta.

Objetivos: TSLA, RKLB, LUNR, KTOS, AVAV, PATH, ISRG, MP, FCX, ALB, ASTS

Sectores: Robots/autoconducción, espacio/defensa/drones, tierras raras

Juicio: La relación riesgo-recompensa asimétrica está aquí.

🟢 Cuarta etapa: fin del ciclo (2028+)

El fin del ciclo. Microsoft invierte 190 mil millones, Alphabet 190 mil millones, Amazon 200 mil millones, Meta 145 mil millones. Google Cloud tiene pedidos pendientes por más de 460 mil millones. Lo que construyen es la hegemonía del software de IA y la infraestructura de AGI. La computación cuántica aún está en sus inicios, pero IONQ y D-Wave ya están sentando las bases.

El software de control y las plataformas ganan todo el superciclo.

Objetivos: MSFT, GOOGL, AMZN, META, ORCL, IONQ

Sectores: Hegemonía del software de IA, infraestructura de AGI, argumentos a nivel de década

Estrategia: Comprar en caídas.

Conclusión principal

La segunda etapa está confirmada (los gigantes de la nube a gran escala con 7250 mil millones en gastos de capital)

La tercera etapa es donde el dinero inteligente está invirtiendo — robots, espacio, defensa, energía nuclear

SMR será la operación clave entre 2026 y 2028

La mayoría llegará con 12 meses de retraso a estos nombres

Un superciclo de 15 años. No es una sola operación. La primera etapa ya terminó, la segunda está siendo valorada, y la tercera es donde deberías estar.