Acabo de notar algo interesante sobre el juego energético de Japón en EE. UU. Están prometiendo 36 mil millones de dólares como la primera ola de un compromiso de inversión mucho mayor de 550 mil millones, y honestamente, las implicaciones en infraestructura valen la pena prestar atención.

Así que esto es lo que está sucediendo. La mayor parte de ese dinero se destina a una planta de energía de gas natural propuesta en Ohio—estamos hablando de una instalación de 9.2 gigavatios. Para contextualizar, eso es suficiente para abastecer a millones de hogares. El auge de la IA tiene a todos buscando electricidad, y los centros de datos están poniendo una tensión seria en las redes existentes. Este proyecto en Ohio es básicamente infraestructura para satisfacer esa demanda.

Ahora, un proyecto de esta magnitud obviamente necesita grandes proveedores y socios. Dos empresas destacan inmediatamente para mí.

Primero, está EQT. Ya están posicionados en la región con 150,000 acres de tierra arrendada en el este de Ohio, Pensilvania y Virginia Occidental. Son el segundo mayor proveedor de gas natural por volumen en EE. UU., y están construyendo activamente infraestructura para mover más combustible hacia Ohio. El CEO Toby Rice ha sido bastante claro en que pueden escalar la producción si la demanda está allí. La acción ha tenido un buen rendimiento—subió casi un 234% en cinco años—y se cotiza con un P/E futuro de alrededor de 13.5, lo cual parece razonable para un crecimiento constante.

Luego está Hitachi. El conglomerado japonés ya mostró interés en proyectos de infraestructura en EE. UU. En septiembre de 2025, comprometieron 1 mil millones de dólares a través de Hitachi Energy para expandir la producción de componentes de redes eléctricas en Estados Unidos. Fabrican interruptores de alta tensión, disyuntores y sistemas de monitoreo de redes—básicamente todo lo que necesitarías para manejar la transmisión y el control de una gran instalación eléctrica. Su P/E futuro está en torno a 24.5, lo cual es más caro, pero te da exposición tanto a la estabilidad de la infraestructura como al impulso energético más amplio de la IA.

Ninguna de las dos empresas ha anunciado oficialmente su participación todavía, pero cuando ves un proyecto de 36 mil millones de dólares con estas necesidades específicas de energía e infraestructura, los proveedores lógicos empiezan a volverse obvios. Vale la pena seguir cómo evoluciona esto.