Glassnode：La volatilidad de las opciones de BTC aumenta notablemente, la demanda de cobertura bajista a corto plazo disminuye

Noticias de Mars Finance, Glassnode publicó que, después de que Bitcoin rompiera la resistencia y entrara en el rango de 82,000 a 83,000 dólares, la volatilidad del mercado aumentó notablemente. Los datos de opciones muestran que la volatilidad implícita (IV) a corto plazo se recuperó significativamente desde su mínimo en octubre de 2025, con un aumento de 6 puntos en la IV de 1 semana, indicando una recuperación en la demanda de opciones a corto plazo. La sesgo (Skew) de 25 días continúa comprimiéndose hacia la neutralidad, reduciendo la demanda de coberturas bajistas. La prima de riesgo de volatilidad (VRP) pasó de negativa a positiva, sugiriendo que la volatilidad futura en la valoración de opciones es mayor que la volatilidad realizada en el mercado spot. Además, cerca de 20 mil millones de dólares en opciones cortas de gamma se concentran alrededor de los 82,000 dólares, lo que indica que las acciones de cobertura de los operadores podrían amplificar la volatilidad actual del precio. En las últimas 24 horas, el 81% del flujo de operaciones en opciones fue en ventas de opciones de compra, lo que muestra que algunos traders están realizando ganancias en las subidas, y la posición general tiende a la consolidación en lugar de una cobertura de pánico.