Acabo de ver los últimos resultados de Nvidia y, honestamente, los números que entregaron son bastante impresionantes. Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 68 mil millones de dólares cuando los analistas esperaban poco más de 66 mil millones, y entregaron ingresos anuales de 215 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 65% año tras año. El beneficio por acción fue de 1,62 dólares frente a la estimación de 1,53 dólares. En este punto, Nvidia básicamente ha convertido superar las expectativas en algo rutinario.

Lo que realmente es interesante, sin embargo, es lo que esto nos dice sobre hacia dónde va realmente el mercado. Los proveedores de la nube como Amazon y Alphabet están a punto de gastar casi 700 mil millones de dólares en capex este año, lo que es 120 mil millones más de lo que los analistas esperaban hace solo unos meses. Eso no es dinero pequeño. Todo ese gasto es básicamente infraestructura de computación para IA, y Nvidia es la que entrega los chips que hacen que todo funcione.

Creo que la gente todavía subestima lo profundo que llega esto. Ya no estamos hablando solo de entrenar modelos. La IA se está convirtiendo en la base de cómo funciona la computación, punto. La transición de cargas de trabajo tradicionales en centros de datos a infraestructura impulsada por IA representa aproximadamente la mitad de la oportunidad a largo plazo de Nvidia, según su propia orientación. Eso es una pista enorme.

El lado de las acciones también es interesante. Nvidia ha subido solo alrededor del 4% desde principios de año hasta finales de febrero, lo cual es bastante moderado considerando lo que la compañía realmente está entregando en términos de crecimiento y posición en el mercado. La valoración se ha comprimido un poco, lo cual, honestamente, parece un punto de entrada decente para cualquiera que piense a largo plazo. Las empresas están empezando a aplicar IA a problemas del mundo real a gran escala ahora, y el mercado de IA en sí mismo podría alcanzar los 2 billones de dólares en los próximos años.

Para cualquiera que esté observando este espacio, Nvidia está claramente posicionada como una de las principales beneficiarias. Ya sea que mires esto desde un ángulo de infraestructura tecnológica o simplemente pienses en qué empresas dominarán la próxima era de la computación, Nvidia entregó los resultados y la oportunidad aún parece lejos de agotarse.