Interesante cambio en marcha en el espacio logístico. GXO Logistics acaba de publicar resultados del cuarto trimestre que realmente impresionaron al mercado; la acción subió un 9% en medio de una caída, lo que indica que había algo allí. Los ingresos fueron de 3.510 millones de dólares frente a los 3.480 millones esperados, y el BPA ajustado alcanzó 0,87 dólares cuando los analistas buscaban 0,83 dólares. Nada revolucionario en la superficie, pero la verdadera historia es lo que está sucediendo detrás de escena.

Durante años, esta compañía estuvo atascada en neutral después de escindirse de XPO en 2021. La dirección seguía persiguiendo adquisiciones para aumentar la línea superior, pero esa estrategia prácticamente había llegado a su fin. El nuevo CEO, Patrick Kelleher, está tomando un enfoque diferente: consolidar operaciones, estandarizar procesos a nivel global y enfocarse realmente en la expansión de márgenes en lugar de solo aumentar los ingresos. Eso es un cambio significativo.

Aquí es donde se vuelve interesante para cualquiera que siga las empresas de logística. La orientación para 2026 es en realidad bastante ambiciosa si logran cumplirla: apuntan a un crecimiento del 20% en BPA ajustado, con ganancias que potencialmente alcanzarán entre 2,85 y 3,15 dólares por acción. No es solo una mejora incremental. Para lograrlo, están apostando mucho a la tecnología, en particular a este sistema operativo de almacenes impulsado por IA que construyeron llamado GXO IQ. También están muy involucrados en probar robots humanoides con varias empresas de robótica, lo cual Kelleher básicamente calificó como un cambio de juego para la industria.

La compañía también está logrando avances reales en verticales de mayor margen, como aeroespacial y defensa, ciencias de la vida y infraestructura tecnológica. Solo el mes pasado añadieron un cliente hyperscaler, lo que indica que están ganando en los segmentos adecuados.

Obviamente, la ejecución es importante aquí. Si GXO realmente puede seguir con esta historia de expansión de márgenes y alcanzar esas cifras para 2026, definitivamente hay espacio para que la acción suba más. A largo plazo, tampoco han descartado adquisiciones, por lo que hay opciones adicionales. Vale la pena mantenerlo en el radar si estás considerando exposición en logística.