He estado observando las fluctuaciones del mercado últimamente y, honestamente, los ETFs de mediana capitalización empiezan a parecer bastante interesantes en comparación con las carteras pesadas en mega-cap que todos han estado acumulando.

Esto es lo que estoy viendo. Después de ese difícil primer trimestre cuando la economía en realidad se contrajo por primera vez en años, la gente se asustó. Pero luego apareció el mercado laboral y recordó a todos que todavía es bastante sólido: añadimos 177 mil empleos en abril con la tasa de desempleo en 4.2%. Ese tipo de resiliencia importa.

Lo que pasa con la inversión en mediana capitalización en este momento es que se encuentra en ese punto ideal. Obtienes más estabilidad que las acciones de pequeña capitalización, pero mucho más potencial de crecimiento que los nombres de mega-cap que ya han subido mucho. Las acciones de mediana capitalización son básicamente empresas que han demostrado que su modelo de negocio funciona, pero aún no han alcanzado esa escala masiva donde el crecimiento se desacelera. No son nombres conocidos como los pesos pesados del S&P 500, pero ya pasaron la fase de startup.

Para diversificación, los ETFs de mediana capitalización también tienen sentido. Se mueven de manera diferente que las de gran capitalización y las de pequeña durante las tensiones del mercado, lo que ayuda a distribuir el riesgo. Cuando la volatilidad aumenta, como hemos visto con la incertidumbre arancelaria, tener esa exposición puede en realidad amortiguar tu cartera.

Déjame desglosar algunas opciones de ETFs de mediana capitalización que vale la pena revisar. Vanguard Mid-Cap ETF (VO) es sólido: sigue 307 acciones en el índice CRSP sin una sola posición que supere el 1.1% de los activos. Eso es verdadera diversificación. Tiene 76.400 millones de dólares en activos bajo gestión y las tarifas son solo 4 puntos básicos.

Luego está el SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD). Este tiene 401 acciones, cada una limitada al 1% del fondo. Cuenta con 11.800 millones de dólares en activos y cobra solo 3 puntos básicos, lo cual es en realidad más barato que VO. Tiene una fuerte exposición a industriales, finanzas y consumo discrecional.

Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) es otra opción que sigue el mismo índice S&P MidCap 400 que SPMD, pero con participaciones ligeramente diferentes: 401 valores con límites de concentración más estrictos. Tiene 2.500 millones de dólares en activos y tarifas de 7 puntos básicos.

Si quieres inclinarte hacia valor, Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) te da esa opción. 186 participaciones en el índice CRSP Mid Cap Value, 17 mil millones de dólares en activos, y está ponderado hacia industriales, finanzas, utilities y bienes de consumo básicos. También tiene tarifas de 7 puntos básicos.

La última que vale la pena mencionar: iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS). Tiene 711 acciones, por lo que está más diversificado en ese sentido, con 13 mil millones de dólares en activos. La estructura de tarifas es un poco más alta, en 23 puntos básicos, pero obtienes una exposición sólida a finanzas, industriales y bienes raíces con características de valor.

La situación arancelaria y las negociaciones comerciales siguen generando ruido en el mercado, lo que honestamente hace que los ETFs de mediana capitalización sean aún más atractivos en este momento. No estás apostando todo a los nombres tecnológicos de mega-cap ni a las loterías de pequeña capitalización. Es una estrategia equilibrada para alguien que busca crecimiento, pero sin tener que aguantar cada titular.