GXO Logistics acaba de romper una resistencia de 2 años y en realidad vale la pena prestarle atención. La compañía de logística de contrato puro finalmente entregó ganancias que superaron las expectativas, y el mercado lo notó con un salto del 9% cuando la mayoría de las acciones estaban bajando.

Esto fue lo que llamó mi atención: el crecimiento orgánico de ingresos alcanzó el 3,5% con ingresos totales de 3.510 millones de dólares, superando la estimación de 3.480 millones de dólares. Más importante aún, las ganancias ajustadas por acción (EPS) fueron de 0,87 dólares frente a los 0,83 dólares del consenso. No son grandes superaciones, pero sí una ejecución sólida después de años en los que la acción estuvo estancada.

Lo interesante es el cambio estratégico que está ocurriendo bajo el nuevo CEO Patrick Kelleher. Durante años, GXO se centraba en el crecimiento por adquisiciones, pero ahora el enfoque ha cambiado completamente a estandarizar operaciones a nivel global y expandir márgenes. Están implementando sistemas de almacén impulsados por IA llamados GXO IQ que optimizan la planificación laboral y la gestión de inventarios. Además, están probando robots humanoides en pilotos, lo cual Kelleher cree que será transformador para la industria.

Lo que realmente importa es si podrán mantener su guía para 2026. La compañía apunta a un crecimiento orgánico de ingresos del 4% al 5%, un crecimiento del EBITDA del 8% hasta entre 930 y 970 millones de dólares, y un crecimiento del EPS ajustado del 20%, alcanzando entre 2,85 y 3,15 dólares. Si ejecutan eso, definitivamente hay más potencial en la acción.

También están logrando avances reales en verticales de alto margen como aeroespacial, defensa y ciencias de la vida. Solo el mes pasado añadieron un cliente hyperscaler. La combinación de adopción de IA, pruebas de robótica y expansión vertical sugiere que la compañía está posicionada para seguir subiendo si la ejecución se mantiene sólida. Después de años de estar en neutral, GXO parece que finalmente está encontrando su ritmo.