Acabo de ver los números del cuarto trimestre de Palantir y, honestamente, la historia de crecimiento aquí es difícil de ignorar. Los ingresos alcanzaron los 1.410 millones de dólares con una aceleración del 70% año tras año, lo que representa el décimo trimestre consecutivo de crecimiento acelerado. Para contextualizar, pasamos de un crecimiento del 13% en el segundo trimestre de 2023 a esto. Es una trayectoria bastante salvaje.

Lo que realmente es interesante es el lado comercial. Los ingresos comerciales en EE. UU. aumentaron un 137% hasta los 507 millones de dólares, y están cerrando tratos por cantidades serias: 1.340 millones de dólares en valor total de contratos solo el trimestre pasado. La retención neta de ingresos alcanzó el 139%, lo que básicamente significa que los clientes existentes están expandiendo su uso más rápido que la adquisición de nuevos clientes. Esa es la clase de métrica que hace que los inversores se interesen.

Su Plataforma de IA (AIP) claramente está resonando. Añadieron un 34% más de clientes y el valor restante de los acuerdos para EE. UU. subió a 4.380 millones de dólares. Los ingresos gubernamentales también se mantuvieron fuertes en 730 millones de dólares, un aumento del 60% año tras año. Mirando hacia adelante, están proyectando un crecimiento del 74% en el primer trimestre y del 61% para todo el año, con los EE. UU. comerciales que se espera crezcan al menos un 115%.

Ahora aquí está la verdadera pregunta: ¿es demasiado tarde para comprar a estos niveles? La acción ya ha subido más del 30% en el último año y se negocia alrededor de 59 veces el precio-ventas futuro. Sí, eso es caro según métricas tradicionales. Pero Palantir básicamente se ha convertido en el sistema operativo para la IA empresarial fuera de los fabricantes de chips. Hay una competencia real mínima en lo que están haciendo, y las tasas de crecimiento sugieren que todavía están en las primeras etapas.

No digo que la persigas más alto, pero si has estado durmiendo en esto y te perdiste el movimiento, cualquier retroceso decente probablemente valdría la pena considerarlo. La valoración importa, claro, pero también importa el hecho de que están ejecutando a un nivel con el que la mayoría de las empresas de software solo puede soñar. Solo depende de tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de tiempo.