Acabo de encontrar algo interesante sobre Nvidia que la mayoría de la gente probablemente está pasando por alto. Mientras todos se concentran en los mega acuerdos con Meta, Amazon y Microsoft para chips de IA, en realidad hay otro segmento de negocio que silenciosamente se está convirtiendo en un motor de crecimiento enorme para la compañía.

Se llama IA soberana, y honestamente tiene mucho sentido cuando lo piensas. Básicamente, los países se están dando cuenta de que necesitan construir y controlar su propia infraestructura de IA en lugar de depender completamente de plataformas basadas en EE. UU. Estamos hablando de naciones desarrollando IA de acuerdo con sus propias leyes y construyendo infraestructura de nube local.

Esto es lo que llamó mi atención: Nvidia acaba de revelar que su negocio de IA soberana más que se triplicó hasta alcanzar los 30 mil millones de dólares el año pasado. Y esto apenas está comenzando. La demanda proviene de lugares como Canadá, Francia, los Países Bajos, Singapur y el Reino Unido, por lo que no es solo un puñado de países experimentando aquí.

Nvidia está comparando este movimiento con cómo se implementaron globalmente la electricidad y el internet, con países tomando control al menos de partes de la infraestructura. Si esa comparación se mantiene, estamos hablando de un mercado masivo que apenas ha sido explotado.

La compañía piensa que la IA soberana crecerá "al menos en línea con el mercado de infraestructura de IA" en general. Dado lo enorme que ya es la oportunidad de infraestructura de IA en términos generales, esa es una declaración bastante optimista. Si la mayoría de los países terminan siguiendo este camino, podría impulsar genuinamente la trayectoria de crecimiento de Nvidia más allá de lo que ya estamos viendo.

Es el tipo de tendencia secular que suele pasar desapercibida hasta que de repente se vuelve innegable. Vale la pena tenerlo en tu radar si estás pensando en la historia a largo plazo de la infraestructura de IA.