¡Todo el mundo siempre habla de NVIDIA, Palantir, Vertiv cuando se trata de apuestas en IA! Pero hay algunos nombres realmente subestimados en este espacio que merecen mucho más atención de la que están recibiendo.

Últimamente he estado mirando a Photronics (PLAB). La mayoría de la gente ni siquiera sabe qué hacen — fabrican fotomáscaras, básicamente las plantillas que imprimen circuitos en las obleas de semiconductores. Suena aburrido, pero aquí está lo importante: a medida que los chips de IA se vuelven más complejos, el papel de PLAB se vuelve aún más crítico. Acaban de publicar ingresos récord en el extremo alto, con una fuerte demanda en EE. UU. La acción intentó una ruptura a finales de febrero, pero no se sostuvo, lo cual es frustrante desde un punto de vista técnico.

Pero lo que llamó mi atención es el panorama de revisión del EPS. Todavía muy positivo, con una gran revisión a finales de febrero. Y su gasto en CAPEX lo dice todo: subió de $131M a $188M en su último año fiscal. Están expandiéndose en EE. UU. y Corea del Sur específicamente para este auge de la IA. Eso no es algo que hagas a menos que creas en el ciclo.

Luego está Teradyne (TER). Estos hacen el equipo que prueba los chips. Probablemente puedas adivinar qué está pasando: la prueba de chips de IA está explotando porque, bueno, los chips de IA son increíblemente complejos. La acción ha subido un 40% este año, aplastando al mercado en general. Y aquí está lo que no se discute lo suficiente: su perspectiva de EPS es legítimamente fuerte. Zacks los tiene en Rango 1.

Ambas empresas juegan roles esenciales en la cadena de suministro que nadie realmente discute en las cenas. Aunque ambas han retrocedido recientemente, el panorama fundamental no ha cambiado. La construcción de infraestructura de IA no se detiene, y estas dos están posicionadas justo en medio de ella. Vale la pena mantenerlas en tu radar si tomas en serio esta operación.