Así que he estado investigando sobre los ETFs de oro últimamente y quería compartir lo que encontré. Básicamente, hay dos formas de obtener exposición al oro a través de ETFs: ya sea mediante aquellos que siguen el precio real del oro manteniendo lingotes físicos o futuros, o aquellos que invierten en empresas mineras de oro. La mayoría de la gente no se da cuenta de que incluso si compras un ETF de oro que sigue el oro físico, generalmente no puedes canjearlo por barras o monedas reales, lo cual vale la pena saber. Una cosa a tener en cuenta es que los ETFs de oro respaldados físicamente se gravan como objetos de colección en EE.UU., lo que significa tasas de ganancias de capital más altas si estás en una categoría impositiva superior.

¿Por qué considerar los ETFs de oro en absoluto? Son mucho más convenientes que comprar y almacenar oro físico tú mismo. Además, el oro tiende a moverse en dirección opuesta al dólar estadounidense, por lo que es una cobertura sólida para tu cartera. Si el dólar se debilita, el oro generalmente se fortalece, lo que equilibra las cosas. También obtienes gestión experta y diversificación sin tener que escoger acciones mineras individuales. Otra ventaja sobre los fondos mutuos es que puedes negociar ETFs de oro cuando el mercado está abierto en lugar de estar atado a los precios de cierre.

Revisé los ETFs de oro más grandes por activos y esto fue lo que destacó. El SPDR Gold Shares (GLD) es el más grande con alrededor de 68.6 mil millones en activos a mediados de 2024, siguiendo el oro al contado con una ratio de gastos del 0.4%. Luego está iShares Gold Trust (IAU) con unos 29 mil millones, que tiene una tarifa aún menor del 0.25% y mantiene oro físico en bóvedas en Nueva York, Toronto y Londres. Si quieres algo más barato, el SPDR Gold MiniShares (GLDM) ofrece una de las tarifas más bajas, 0.1%, para una opción de ETF de oro respaldado físicamente.

Para quienes buscan costos más bajos, el iShares Gold Trust Micro (IAUM) es en realidad el más barato, con solo un ratio de gastos del 0.09% — bastante sólido si eres consciente de los costos. Luego está Abrdn Physical Gold Shares (SGOL) con tarifas del 0.17%, que mantiene barras almacenadas en Zúrich. Todos estos mejores ETFs de oro siguen el oro físico y te dan una exposición sencilla a los movimientos del precio del metal.

Si prefieres poseer acciones mineras en lugar del metal físico, también hay opciones enfocadas en minería. El VanEck Gold Miners ETF (GDX) incluye mineras de gran capitalización y compañías de regalías, mientras que VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) se centra en empresas mineras más pequeñas y de mediana capitalización. Estas te ofrecen exposición sectorial sin tener que escoger acciones individuales, lo cual atrae a muchos inversores que buscan una alternativa a los mejores ETFs de oro que incluya potencial de crecimiento de las empresas.

¿La conclusión principal? Los ETFs de oro ofrecen flexibilidad, costos más bajos que el oro físico y una negociación sencilla durante las horas de mercado. Ya sea que elijas un ETF de oro que siga los precios al contado o uno enfocado en empresas mineras, depende de tu estrategia, pero hay opciones sólidas disponibles para cualquier objetivo de inversión.