Me encontré comparando nuevamente el SPY y el VTI el otro día, y honestamente, la elección entre estos dos ETFs de mercado amplio depende de lo que realmente estás tratando de hacer con tu cartera.

Así que aquí está la cosa: el SPY sigue el S&P 500, lo que significa que obtienes las 500 empresas más grandes. Está enfocado en la exposición a grandes capitalizaciones. El VTI, por otro lado, contiene algo así como 3,600 acciones y cubre todo el mercado de EE. UU.: grandes, medianas, pequeñas, todo el espectro. Si quieres una cobertura verdadera de mercado amplio, el VTI definitivamente lanza una red más amplia.

En cuanto a costos, el VTI gana de manera bastante decisiva. La proporción de gastos es solo 0.03% en comparación con el 0.09% del SPY, así que estás pagando aproximadamente un tercio en tarifas. El VTI también supera ligeramente al SPY en rendimiento de dividendos (1.10% frente a 1.05%), lo que se acumula con el tiempo.

En rendimiento, sin embargo, está más cerca de lo que piensas. El SPY en realidad entregó mejores retornos a un año (13.13% frente a 12.43%) y tuvo una caída máxima ligeramente menor en cinco años. Pero estamos hablando de diferencias marginales: ambos son rendidores sólidos. La ventaja del SPY proviene de estar concentrado en las empresas más grandes y estables, mientras que el enfoque de mercado amplio del VTI significa que estás expuesto a más diversificación, pero también a más volatilidad por las participaciones más pequeñas.

La verdadera pregunta es si quieres pura estabilidad de grandes capitalizaciones o la diversificación más amplia que viene con un ETF de mercado amplio integral. El SPY te da exposición enfocada a los líderes del mercado. El VTI te da todo el mercado a un precio más barato. Ambos funcionan, solo depende de tu estrategia.