La cuarta etapa es la etapa de eliminación.

El dinero inteligente y los fondos institucionales que entraron temprano comenzarán a distribuir fichas, o a hacer cortos, lo que lleva a que el precio caiga.
En esta etapa hay cuatro tipos de caídas abruptas (Cliff Dive), es decir, después de una subida frenética cerca del pico, en esta zona se puede hacer cortos, pero igual que en la primera etapa, es difícil de captar.
La etapa de compra en caídas (Dip Buy) de cinco tipos, es la posición en la que nos resulta más fácil ganar dinero.
Un activo que ha subido un 35 o 50 por ciento, después de una caída abrupta, es muy fácil que nos permita obtener rápidamente una ganancia superior al 5%.
Los que quieran hacer cortos pueden mirar la sexta categoría de rebote en bomba muerta (Dead Pump Bounce).
Después de una caída y rebote abruptos, hacer cortos será más fácil, pero obtener grandes ganancias será difícil, y el rango de volatilidad comenzará a disminuir gradualmente.
La séptima categoría es el beso largo de buenas noches (the Long Kiss Goodnight).
Se dice que estos activos de bajo precio son basura, y después de completar este ciclo, la volatilidad comenzará a desaparecer, los principales actores habrán recolectado su dinero y se habrán ido, y cualquier movimiento será en meses o años, por lo que no se debe participar en esta categoría.